报告行业投资评级 - 行业整体评级为“看好”，通用设备、工程机械、自动化设备子行业评级为“看好”，专用设备、交运设备子行业评级为“中性” [1] - 重点推荐公司三一重工、中联重科、中国中车投资评级为“增持” [1][24] 报告的核心观点 - 2024年7月挖掘机销量同比增长8.6%，国内销量增速较高，出口降幅收窄，下半年设备更新或成财政政策稳增长重要抓手，超长期特别国债专项资金落地有望加速工程机械更新周期启动，工程机械需求有望边际改善 [1] - 7月全国城轨客运量环比和同比均增长，城轨作为解决都市圈出行问题的有效方法，未来城轨建设有望维持增长，轨交固定资产投资有望继续增长 [1] 各目录总结 行业要闻 - 国务院办公厅印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，到2025年完善碳排放统计核算体系，“十五五”时期实施碳排放双控制度，碳达峰后强化碳排放管控 [8] - 国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，提出未来五年推进新型城镇化建设的目标和4项重大行动，常住人口城镇化率有望提升至接近70% [9] 行业数据 - 截至2024年8月2日，钢材综合价格指数（CSPI）为97.00，维持下行 [10] - 截至2024年8月6日，WTI原油、Brent原油现货价分别为72.94美元/桶和76.30美元/桶，国际原油价格有所下降 [10] 公司重要公告 - 天宜上佳与西通航于2024年8月2日签订《战略合作协议》，在光伏新能源、通用机场、通用飞机制造领域开展合作 [13] - 华东重机于2024年8月5日终止投资建设亳州年产10GW N型高效太阳能电池片生产基地项目，并注销项目公司 [14] - 华锐精密于2024年8月6日发布2024年半年度报告，实现归母净利润7193.77万元，同比增长15.35% [15] 行情回顾 - 2024年7月31日至8月6日，沪深300指数下跌0.78%，申万机械设备行业上涨1.15%，跑赢沪深300指数1.93个百分点，在申万所有一级行业中位于第12位 [16] - 截至2024年8月6日，申万机械设备行业市盈率（TTM，整体法，剔除负值）为22.16倍，相对沪深300的估值溢价率为100.58% [18] - 个股方面，涨幅居前的为永达股份（35.46%）、大业股份（31.98%）等，跌幅居前的为邵阳液压（-18.61%）、莱赛激光（-17.86%）等 [21]