报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 - 公司 2024 年上半年业绩符合预期,收入稳健增长,归母净利润高增 [6][7] - 四大业务板块中,资源与公共事业增速最快,达到 48.1% [8] - 海外业务持续增长,占营收比重达 30%,同比增长 35% [9] - 公司在智能驾驶和低空业务方面有亮点进展 [9] - 上调 2024 年盈利预测,维持 2025-2026 年预测 [11] 分类总结 业绩表现 - 2024 年上半年公司实现营业收入 14.84 亿元,同比增长 22.86% [6] - 实现归母净利润 2.51 亿元,同比增长 42.96% [6] - 实现扣非净利润 2.11 亿元,同比增长 34.55% [6] - 毛利率为 58.4%,净利率为 16.5%,同比提升 2.3pct [7] 业务板块表现 - 建筑与基建收入 5.33 亿元,同比增长 4.6% [8] - 地理空间信息收入 1.91 亿元,同比增长 7.5% [8] - 资源与公共事业收入 6.81 亿元,同比增长 48.1% [8] - 机器人与自动驾驶收入 0.79 亿元,同比增长 29.8% [8] 海外业务 - 2024 年上半年公司国外收入 4.45 亿元,占营收比重 30%,同比增长 35% [9] - 公司已与百度达成合作,成为百度无人车 P-Box 产品的独家供应商 [9] - 公司三维智能产品可应用于智慧城市、应急监测、电力巡检等领域 [9] 未来发展方向 - 关注公司海外业务拓展,出海将成为下一成长曲线重要驱动力 [10] - 关注公司远期软件订阅收费的市场机会 [10]