报告行业投资评级 - 维持"买入"评级 [12] 报告的核心观点 - 2024Q2 归母净利润和净利率超出预期 [12] - 保持积极的派息和回购 [12] - 餐厅经营利润率的同比降幅2024Q2较2024Q1缩窄 [12] - 2024Q2 同店销售下降符合预期 [12] - 保持较快的开店速度 [12] - 积极探索新店型 [12] 分析报告目录 主要财务指标 - 2023-2026年营业收入、归母净利润、经营利润率、净资产收益率、每股收益等财务数据 [8] - 2023-2026年资产负债表、现金流量表等财务数据 [14][15] 行业投资评级及分析 - 维持"买入"评级,当前股价对应2024/2025/2026年PE为15.2/13.5/12.0倍 [12] 业绩表现分析 - 2024Q2业绩超预期,归母净利润和净利率提升 [12] - 餐厅经营利润率同比降幅收窄 [12] - 同店销售下降符合预期 [12] 经营情况分析 - 保持较快的开店速度,门店数量持续增加 [12] - 积极探索新店型,如K COFFEE和WOW门店 [12] 风险提示 - 未提及 [12]