报告核心观点 - 海外市场波动加剧，A股市场情绪受波及，指数延续低位震荡，但中长期性价比优势显现，机会大于风险，第三季度预计延续震荡磨底走势，建议关注四条投资主线 [3][4][22] 财信研究观点 市场策略 - 上周（8.5 - 8.9）股指低开，多指数下跌，沪深两市日均成交额下降，TMT板块领跌，顺周期方向涨幅居前，市值风格差异不大，A股中长期性价比优势显现，后市走出趋势性行情需成交额放大配合 [3][22] - 第三季度A股面临海外市场波动、中报披露、高频经济数据等考验，预计延续震荡磨底，应挖掘三中全会改革重点推进方向 [3][4][22] - 央行二季度货币政策执行报告延续稳健思路，预计金融挤水分等工作持续，政策防价格负循环，LPR定价锚或更改，央行推动国债买卖，房地产新模式提速，汇率强调“稳汇率” [3][4] - 短期需警惕债市波动风险，消费端物价好转但复苏持续性待察，8月后出口数据或有扰动，海外亚太股市震荡加大，美国经济衰退预期反复 [3][4] - 2024年第三季度国内宏观经济处于美林时钟复苏阶段，适宜配置权益资产，建议关注二十届三中全会改革方向、高股息大盘蓝筹、贵金属板块、AI产业链四条主线 [4][23] 基金研究 - 上周（0805 - 0809），中国基金总指数等多指数有涨有跌，ETF区间日均成交额约1243亿元，港股医药、食饮类ETF表现突出；8月9日，部分指数有变动，两市ETF总成交额约1016亿元，纳斯达克等ETF表现相对突出 [5] 债券研究 - 8月9日，1年期和10年期国债、国开债到期收益率上行，国债期限利差收窄，DR001和DR007上行，国债期货主力合约下跌，3年期AAA级信用利差下行，AAAAA级等级利差上行 [6] 重要财经资讯 宏观经济 - 7月中国中小企业发展指数为88.9，与6月持平，分项和分行业指数有升有降，中小企业景气状况好转 [7] - 8月9日央行开展129亿元7天期逆回购操作，操作利率1.7%，当日有11.7亿元逆回购到期，单日净投放117.3亿元 [8] - 7月CPI同比上涨0.5%，环比由降转涨，涨幅扩大；PPI同比下降0.8%，环比、同比降幅与上月相同 [9] 财经要闻 - 国家金融监管总局发布通知，对非互联网保险公司开展互联网财产保险业务提出条件，严禁规避属地监管 [9] - 7月汽车产销分别完成228.6万辆和226.2万辆，环比、同比均下降，新能源汽车销量同比增长27% [10] - 相关部门介绍《关于促进服务消费高质量发展的意见》，商务部将落实意见，扩大开放；国家发改委将建设营商环境，支持服务类企业创新 [11] 行业及公司动态 行业动态 - 本周硅片价格持稳，硅片供需相对平稳，关注原材料涨价和市场供需变化趋势，预期9月硅片价格或超预期增长；电池片和组件价格维持，8月电池企业生产积极性高，国内终端需求带动组件市场回暖 [12] 重点公司跟踪 - 萤石网络2024H1营收25.83亿元，同比+13.05%，归母净利润2.82亿元，同比+8.88%；单二季度营收和归母净利润有变动，主要受所得税费用影响；生态体系升级，部分业务成长迅速，国内零售渠道建设加强，盈利能力可控 [13][14] - 国联证券董事会审议通过并购重组及募集配套资金草案，调整标的资产范围为民生证券99.26%股权，作价294.92亿元，发行股份支付对价，募集配套资金20亿元，看好整合效果 [15] 公司跟踪 - 贵州茅台2024年上半年总营收834.51亿元，同比增长17.56%，归母净利润416.96亿元，同比增长15.88%；分产品收入有增长；发布2024 - 2026年度现金分红规划 [16] - 仙乐健康2024上半年收入19.90亿，归母净利润1.54亿，同比分别+28.9%、+52.7%；分区域和分产品收入有不同变化；2024Q2毛利率提升 [16] - 迈威生物创新药9MW2821用于尿路上皮癌适应症纳入突破性治疗品种，该品种有多项审评资质，相关III期临床研究处于入组阶段 [17] - 海目星中标海外头部车企客户动力电池激光及自动化设备采购项目，中标金额约12.5亿元，占2023年营业收入26%，已完成合同签署 [18] 湖南经济动态 湘股动态 - 湘佳股份持股5%以上股东湖南大靖双佳投资企业减持公司股份累计1,682,184股，占总股本比例1.20%，此前有减持计划披露 [19] 湖南省地方动态及政策 - 今年1 - 7月湖南省外贸进出口3268.1亿元，7月当月进出口同比、环比双增长，出口实现同比正增长；对非进出口规模中西部第一，部分地区和产品进出口增长 [21]