报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 业绩快速增长,利润端增速亮眼。2024H1公司实现营收2.64亿元(YoY+28.43%)、归母净利润1.24亿元(YoY+57.93%)、扣非归母净利润1.20亿元(YoY+56.33%) [6] - 盈利能力显著提升,研发投入持续加码。2024H1公司毛利率与净利率分别为71.55%、47.14%,分别较去年同期增加2.78、8.80个百分点;报告期内,公司研发投入2585万元,研发费用率为9.79%,较去年同期增加了1.03个百分点 [6] - 国内外均实现快速增长,积极布局营销网络。国内市场实现收入1.25亿元(YoY+21.98%),产品已覆盖31个省市;海外市场实现收入1.37亿元(YoY+35.28%),其中亚太地区同比增长82.86% [6] - 预计公司2024-2026年的营收分别为6.74/8.87/11.51亿元,归母净利润分别为2.79/3.65/4.73亿元,对应EPS分别为3.45/4.52/5.85元,对应PE分别为15.59/11.92/9.20倍 [6][7] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营收2.64亿元(YoY+28.43%)、归母净利润1.24亿元(YoY+57.93%)、扣非归母净利润1.20亿元(YoY+56.33%) [6] - 2024H1公司毛利率与净利率分别为71.55%、47.14%,分别较去年同期增加2.78、8.80个百分点 [6] - 报告期内,公司研发投入2585万元,研发费用率为9.79%,较去年同期增加了1.03个百分点 [6] - 预计公司2024-2026年的营收分别为6.74/8.87/11.51亿元,归母净利润分别为2.79/3.65/4.73亿元,对应EPS分别为3.45/4.52/5.85元 [6][7]