报告行业投资评级 - 增持 (维持) [1] 报告的核心观点 - 被动元件一线大厂如村田、TDK等部分产品或将涨价，涨幅约10%至20%，预计将推动被动元件产业链受益 [1][5] - Ampere推出512核心的AmpereOne Aurora处理器，每机架性能将是当前AmpereOne处理器的3倍，AI推动算力需求攀升，相关产业链有望持续受益 [1][5] - 2024Q2苹果平板出货量达1230万台，同比增长18.2%，Vision Pro和Apple Intelligence或推动用户换机进程，相关产业链有望持续受益 [1][5] - Amkor已将韩国工厂2.5D封装产能提高两倍，产能较2023年第二季度增长约三倍，先进封装在算力时代重要性逐步凸显，相关产业链有望持续受益 [1][6] 根据相关目录分别进行总结 1. 本周核心观点及投资建议 - 被动元件产业链受益于需求复苏和行业涨价，MLCC领域建议关注三环集团、风华高科、鸿远电子；电感领域建议关注麦捷科技、顺络电子；MLCC离型膜供应商建议关注洁美科技 [7] - 算力芯片产业链受益于算力需求持续攀升，建议关注寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等 [7] - 苹果产业链受益于Apple Intelligence推出，建议关注立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密等 [7] - 先进封装产业链受益于半导体大厂持续布局，建议关注甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子等 [7] 2. 市场回顾 2.1. 板块表现 - 本周A股申万电子指数上涨0.48%，跑赢沪深300指数1.21pct，跑输创业板综指数0.04pct [8] - 申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为：其他电子II(4.36%)、光学光电子(1.49%)、半导体(1.47%)、电子化学品II(0.87%)、消费电子(-1.37%)、元件(-2.65%) [8] - 申万电子三级行业中，分立器件板块上涨4.99%，表现较好；印制电路板板块下跌2.66%，表现较差 [10] 2.1. 个股表现 - 本周个股涨跌幅前十位分别为：中晶科技（+40.78%）、盈方微（+25.12%）、富瀚微（+18.93%）、上海贝岭（+15.65%）、商络电子（+15.59%）、乾照光电（+14.67%）、盛洋科技（+14.65%）、达瑞电子（+14.63%）、士兰微（+14.25%）、锦富技术（+12.8%） [13] - 本周个股涨跌幅后十位分别为：则成电子（-24.55%）、东旭光电（-21.43%）、智新电子（-11.66%）、胜宏科技（-10.32%）、三孚新科（-10.23%）、协创数据（-9.68%）、宝明科技（-8.5%）、生益科技（-8.35%）、瀛通通讯（-7.67%）、顺络电子（-7.55%） [13] 3. 行业新闻 - 村田、TDK等被动元件一线厂部分产品或将涨价，涨幅10%至20% [15] - Amkor已将韩国工厂2.5D封装产能提高两倍，预计2024年2.5D先进封装的销售额同比将增长四倍 [16] - 2024Q2全球平板出货量报告：苹果同比增18.2%、三星增18.6%、联想增16.7%、华为增40.3%、小米增94.7% [17] - AmpereOne Aurora芯片登场：专为AI训练/推理设计，集成HBM内存 [18] 4. 公司动态 - 尤洛卡全资孙公司继珩光学加工的高精度光学元件成功应用于先期发射的小型遥感卫星"吉林一号" [19] - 瑞可达高低压连接器等产品广泛应用于飞行汽车项目中，目前已有项目正在推进中 [20] - 拓邦股份具有全自研关键零部件产品、整机产品及多场景解决方案，有望因行业景气度回暖而受益 [21] 5. 公司公告 - 闻泰科技以实施权益分派股权登记日的公司总股本1,242,809,694股扣减回购股份4,362,400股后的股份1,238,447,294股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.25元（含税），派发现金红利总额为154,805,911.75元（含税） [22] - 顺络电子2024年上半年实现营业总收入26.91亿元，同比增长15.43%；归母净利润3.68亿元，同比增长43.82%；扣非净利润3.48亿元，同比增长49.53%；经营活动产生的现金流量净额为6.57亿元，同比增长80.02% [22] - 拓邦股份2024年上半年实现营业收入5,015,785,165.59元，同比增长17.85%；归属于上市公司股东的净利润388,828,515.18元，同比增长50.68% [22] - 瑞芯微以方案实施前的公司总股本418,300,800股为基数，每股派发现金红利0.20元（含税），共计派发现金红利83,660,160.00元 [22] - 格科微以公司总股本2,600,586,667股扣减回购专用证券账户中股份数26,074,268股后的股份2,574,512,399股为基数，每股派发现金红利0.00603元（含税），合计拟派发现金红利15,524,309.77元（含税） [22]