分组1：报告行业投资评级 - 行业投资评级为标配[3] 分组2：报告的核心观点 - 中芯国际2024Q2营收毛利超预期，产能利用率85.2%，环比+4.4pct，消费电子平台收入6.3亿美元，同比+68%/环比+25%，营收占比35.6%，超越智能手机成为第一大下游应用2024Q3，公司收入指引系环比增长13% - 15%，毛利率指引系于18% - 20%当前电子行业供需处底部平衡回暖阶段，行业估值处历史低位，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块这四条投资主线[4] - 电子行业本周跑输大盘，本周沪深300指数下跌1.56%，申万电子指数下跌-3.81%，行业整体跑输沪深300指数2.25个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第29位，PE(TTM)43.07倍[5] - 行业需求在缓慢回暖，价格逐步恢复到正常水平海外压力下国产化力度依然在不断加大，行业估值历史分位较低，逢低可缓慢布局建议关注受益海外需求强劲AIOT领域相关公司、AI创新驱动板块相关公司、上游供应链国产替代预期相关产业、消费电子周期有望筑底反弹的板块相关公司[6] 分组3：根据相关目录分别进行总结 中芯国际业绩相关 - 中芯国际2024Q2收入19亿美元，同比+21.8%/环比+8.6%，超此前指引上限折合8英寸晶圆出货量211万片，同比+50.5%/环比+17.7%；产能利用率85.2%，环比+4.4pcts，8英寸稼动率有所上升，12英寸稼动率接近满载折合8英寸ASP环比-7.7%，主要系产品组合变动所致2024Q2资本支出为22.5亿美元，环比基本持平2024Q2需求主要来自消费电子、智能手机等平台，8和12英寸晶圆收入均同环比增长按地区海外占比有所提升按下游成长动能主要来自消费电子和智能手机平台公司2024Q3收入指引为环比增长13 - 15%，毛利率指引为18 - 20%[5] 行业新闻相关 - 中芯国际二季度营收好于指引英特尔宣布大规模裁员及重组美向韩芯片企业提供巨额补贴，拉拢外企在美建厂英特尔发布第一代车载独立显卡，平台算力达229TOPS电视面板上半年出货量达1.23亿片，IT面板出货稳中有升台积电5/3nm制程报价明年接着涨英飞凌在马来西亚启用全球最大碳化硅功率半导体晶圆厂Intel 18A产品成功点亮AI芯片初创公司Groq在新一轮融资中募集到6.4亿美元思特威正式发布子品牌飞凌微，首发产品定位智驾视觉处理[11][12][13][14][15][16][17][18][19][20] 上市公司公告相关 - 晶丰明源拟授予激励对象限制性股票，有业绩考核目标上海合晶有高管变动盛美上海将进行股权回购天童芯源对龙芯中科控股股东增持捷捷微电控股股东增持海光信息有限售股上市芯朋微有担保事项蓝箭电子有限售股上市创耀科技有权益分派南芯科技、芯原股份、盛美上海、工业富联、艾比森发布半年度报告[21][23] 行情回顾相关 - 本周沪深300指数下跌1.56%，申万电子指数下跌-3.81%，行业整体跑输沪深300指数2.25个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第29位，PE(TTM)43.07倍申万电子二级子板块涨跌情况海外方面，台湾电子指数上涨2.50%，费城半导体指数上涨2.21%半导体细分板块涨跌幅情况以及本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股情况[25][26][28][30] 行业数据追踪相关 - 存储芯片价格小幅度反弹，下游需求显著增加TV面板价格小幅回落，IT面板价格企稳回升[32][34]