报告行业投资评级 - 维持行业评级为"领先大市-A" [3] 报告的核心观点 - 国内 AI 应用竞争激烈,部分出海产品优势显现 [1] - 大模型发布节奏逐步放缓,各品类 AI 应用发展激烈且在海外市场逐渐显现优势,有望推动 AI 生态构建 [3] - 教育类 AI 应用出海或将成为机会,目前海外市场教育辅导费用高昂,而教育 AI 应用的订阅费用远低于人工 [3] - AI 陪伴或将成为生成式 AI 的主要用例 [3] 行业概况 - 7月国内应用新品涌现,视频类产品竞争激烈 [2] - 百度的橙篇月环比上升147.01%,在长文本处理赛道上独立于文心上线 [2] - Loopy奥运会日记、商量SenseChat月环比分别为69.96%、55.58% [2] - 天工AI搜索月环比有所下降,产品同赛道竞争压力大,推广期结束后会有调整 [2] - 7月视频类应用出现集中发布,如爱诗科技发布PixVerse V2、可灵AI宣布基础模型升级、智谱AI发布智谱清影 [2] 出海应用表现 - 美国AI应用市场上半年下载量数据中,有三款App来自中国企业,分别是Question AI、Talkie以及Poly.ai [3] - Question AI星野活跃率(DAU/MAU)达到25.7%,月人均使用天数为7.7天 [3] - Talkie累计下载约1400万次,总营收约83万美元 [3]