行业投资评级 - 行业投资评级为"强于大市"[11] 报告的核心观点 - 上周沪深300指数下跌1.56%,申万计算机行业下跌4.63%,落后于指数3.07pct,在申万一级行业中排名第31位[4] - 从估值情况来看,SW计算机行业PE(TTM)下跌至31.06倍,低于2016年至今历史均值48.07倍[38] - 上周计算机板块超半个股下跌,35只个股上涨,317只个股下跌,下跌股票数占比89.30%[44] 报告的核心建议 - 把握政策指引+需求牵引,聚焦数字化、智能化和信创投资主线[64] - 数字化主线建议关注1)公共数据授权运营的路径探索和重点行业优质公共数据的价值显现;2)"以赛促用"在12大重点行业领域的应用探索成果和数据要素的价值释放;3)数据要素流通交易平台的建设需求和数据交易互认互通带动的规模增长[64] - 智能化主线建议关注:1)国产AI大模型的国产化机遇;2)价格降低对大模型调用量的提升,以及AI应用端产品的加速落地;3)"车路云一体化"项目的建设进程,以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用[64] - 信创主线建议关注供需两侧对信创产品的共同规范对我国信创产业发展的促进作用,以及信创终端订单需求的落地[64]