报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级[6] 报告的核心观点 - 公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商,在ERP领域具备一定市场份额与竞争力[6] - 公司同时聚焦海内外市场,在不断加深中国大陆与中国台湾地区新老客户合作的同时,也在面向东南亚市场持续进行定制化服务,并建立了良好的合作生态[5][6] - 在全球工业数智化趋势下,中国工业的迅速发展将会带动工业软件的需求,以提升效率,打破信息孤岛,融入全球[6] 分组1 - 公司营收利润双升,但现金流有较大幅度减少,主要系本期支付员工费用及其他经营相关费用所致[2] - 公司四大业务协同发展,立足客户全栈需求,有助于公司于未来进一步加深客户黏性[5] - 公司在大陆与中国台湾地区持续深化巩固新老客户关系,不断加深合作,在制造业ERP软件市场销售份额位居本土厂商第一[5] 分组2 - 公司预测2024-2026年实现营收25.96亿元、30.65亿元、36.80亿元;归母净利润1.87亿元、2.28亿元、2.85亿元;EPS 0.69、0.85、1.06,PE 22.9X、18.7X、15.0X[6][7] - 公司面临无实际控制人风险、业绩增长放缓风险、人力成本上升风险、境外股东和子公司住所地法律、法规发生变化导致的风险[7]