报告行业投资评级 - 报告给予Amotiv Ltd.(AOV.AX)公司"Buy"评级 [15] 报告的核心观点 - 公司FY24年业绩基本符合5月份的指引 [3] - 照明业务(+7.3%有机增长,+13.3%含收购)抵消了4WD业务的持续疲软 [4] - 公司现金流转换率达93%,杠杆降至1.6倍 [5] 行业分部总结 4WD & Trailering - 收入增长5%,但利润下降2% [13] - 新西兰和房车市场疲软将持续至FY25年 [7] Lighting, Power & Electrical - 收入增长13.3%,利润增长3% [13] - 澳大利亚市场增长较慢,但非澳大利亚市场增长良好 [7] Powertrain & Undercar - 收入增长6%,利润增长2% [13] - 车库业务活动水平无重大变化 [7] 展望 - 预计FY25年收入和利润将进一步增长 [8] - FY25年公司成本预计为14亿澳元,资本支出预计为25亿澳元 [8] - 公司将在10月21日的年度股东大会上提供更新 [8]