报告行业投资评级 - 维持轻工制造与纺织服饰行业“中性”评级，维持欧派家居、索菲亚、好太太、探路者、森马服饰“增持”评级 [13][44] 报告的核心观点 - 深圳出台商品房收储模式，对楼市去库存、稳市场有积极作用，有助于市场情绪恢复和增加保障性住房供给，地产后周期板块有望受益；国务院印发促进服务消费高质量发展的意见，后续可能出台更多提升消费能力和扩大服务消费的政策举措，预计下半年我国消费将延续恢复发展态势 [13][43][44] 根据相关目录分别进行总结 行业要闻 - 巴西 Veracel 纸浆厂于当地时间 8 月 5 日开始 2024 年全面停工检修，预计持续至 8 月 16 日，将动员约 2700 名外部工人 [17] - 2024 年第二季度，彪马销售额 21.17 亿欧元，同比增长 2.10%，净利润 4190 万欧元，同比下降 23.80%；上半年销售额 42.20 亿欧元，同比增长 1.30%，净利润 1.29 亿欧元，同比下降 25.00% [18] 行业高频数据 - 截至 8 月 9 日，国内 TDI 均价 1.38 万元/吨，周环比上涨 700 元/吨；MDI 均价 1.90 万元/吨，周环比上涨 586.67 元/吨 [19] - 截至 8 月 9 日，国内针叶浆均价 6088.22 元/吨，周环比下跌 27.89 元/吨；阔叶浆均价 4982 元/吨，周环比下跌 2 元/吨；国际针叶浆价格 799.80 美元/吨，周环比下跌 6.80 美元/吨，阔叶浆价格 650 美元/吨，周环比下跌 18 美元/吨 [21][25] - 截至 8 月 9 日，国内瓦楞纸均价 2810 元/吨，周环比上涨 30 元/吨；箱板纸均价 5100 元/吨，周环比持平；白板纸均价 4350 元/吨，周环比持平；白卡纸 4576.67 元/吨，周环比持平；胶版纸均价 5712.50 元/吨，周环比下跌 37.50 元/吨；铜版纸均价 6600 元/吨，周环比持平 [25] - 截至 8 月 9 日，国内长绒棉均价 2.70 万元/吨，周环比下降 200 元/吨 [30] 公司重要公告 - 健盛集团 2024 年上半年销售收入 11.69 亿元，同比增长 5.51%，净利润 1.66 亿元，同比增长 33.82% [36] - 华利集团 2024 年上半年销售运动鞋 1.08 亿双，同比增加 18.25%，营业收入 114.72 亿元，同比增加 24.54%，归属于上市公司股东的净利润 18.78 亿元，同比增加 29.04% [36][37] - 环球印务 2024 年上半年营业收入 7.77 亿元，同比下降 2.58%，归属于上市公司股东的净利润 3775.38 万元，同比下降 34.72% [37] 行情回顾 轻工制造行业周行情回顾 - 8 月 5 日至 8 月 9 日，轻工制造行业跑赢沪深 300 指数 2.38 个百分点，SW 轻工制造涨 0.82%，沪深 300 跌 1.56%；包装印刷跌 1.19%，家居用品涨 2.56%，造纸涨 1.11%，文娱用品跌 1.18% [12][38] - 个股周涨幅前五为亚振家居（20.34%）、欧派家居（16.08%）、松炀资源（9.76%）、海伦钢琴（9.00%）和茶花股份（8.97%）；跌幅前五为王子新材（-10.10%）、鸿博股份（-7.90%）、恒林股份（-5.37%）、三柏硕（-5.37%）和齐峰新材（-5.02%） [38] 纺织服饰周行情回顾 - 8 月 5 日至 8 月 9 日，纺织服饰行业跑赢沪深 300 指数 1.81 个百分点，SW 纺织服饰涨 0.25%，沪深 300 跌 1.56%；纺织制造涨 0.42%，服装家纺涨 0.33%，饰品跌 0.22% [12][40] - 个股周涨幅前五为 ST 摩登（18.90%）、*ST 天创（14.64%）、美邦服饰（13.33%）、美尔雅（8.43%）和牧高笛（7.05%）；跌幅前五为康隆达（-17.01%）、哈森股份（-10.62%）、中胤时尚（-6.48%）、如意集团（-6.43%）和百隆东方（-4.88%） [40][41] 本周策略 - 8 月 7 日深圳安居集团发布收购商品房用作保障性住房的通告，明确了深圳商品房收储模式，有助于楼市去库存、稳市场和恢复市场情绪，增加保障性住房供给，已有超 60 个城市出台相关政策，地产后周期板块有望受益 [13][43] - 8 月 3 日国务院印发促进服务消费高质量发展的意见，提出 6 方面 20 项重点任务，后续可能出台更多提升消费能力和扩大服务消费的政策举措，预计下半年我国消费将延续恢复发展态势 [13][43][44]