行业投资评级 - 建筑材料行业评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 1-7月百强房企销售总额为23909.4亿元，同比下降40.1%，降幅环比收窄1.5个百分点，7月单月销售额同比下降19.4%，环比降低35.2%[6] - 深圳、珠海开展存量商品房收储，有望加快去库存，其他城市可能跟进，下半年市场或有望企稳[1] - 上海8月土拍溢价率升至12.1%，徐汇滨江地块溢价30%成交，刷新全国楼板价记录，土拍市场活跃度回升[1] - 2024年以来政策面优化放宽，核心一二线城市调控政策松绑，地产市场活跃度回升，建议关注地产链细分行业龙头如北新建材、坚朗五金、伟星新材、东方雨虹等[8] 市场回顾 - 本周（2024年8月5日-8月9日）A股申万建材指数上涨1.29%，跑赢沪深300指数2.85个百分点，跑赢万得全A指数2.96个百分点，在申万31个一级子行业中排名第3[9] - 年初至今（2024年1月2日-8月9日）A股申万建材指数下跌16.17%，跑输沪深300指数13.27个百分点，跑输万得全A指数5.42个百分点，在申万31个一级子行业中排名第17[9] - 本周申万建材二级行业中，装修建材板块上涨2.97%，表现较好；玻璃玻纤板块下跌1.29%，表现较差[10] - 年初至今申万建材二级行业中，水泥板块下跌12.54%，表现较好；装修建材板块下跌18.87%，表现较差[10] - 本周申万建材三级行业中，其他建材板块上涨4.22%，表现较好；玻纤制造板块下跌2.64%，表现较差[12] - 年初至今申万建材三级行业中，其他建材板块下跌5.07%，表现较好；水泥制品板块下跌39.55%，表现较差[12] 行业动态 - 本周水泥价格继续下跌，全国P.O42.5散装水泥均价323.13元/吨，环比下跌2.45%，全国水泥磨机开工负荷均值46.30%，较上周下降0.21个百分点[18] - 本周国内浮法玻璃均价1456.96元/吨，较上周下跌14.01元/吨，跌幅0.95%，重点监测省份生产企业库存总量6049万重量箱，较上周下降154万重量箱，降幅2.48%[19] - 本周国内光伏玻璃市场成交一般，2.0mm镀膜面板主流订单价格13.5-14元/平方米，环比下降3.51%，3.2mm镀膜主流订单价格23-23.5元/平方米，环比下降2.11%[20] 公司动态 - 塔牌集团2024年上半年水泥销量695.27万吨，同比下降15.20%，熟料销量35.67万吨，同比下降17.94%，营业收入19.76亿元，同比下降31.17%，归属于上市公司股东的净利润2.26亿元，同比下降53.43%[21][22] - 新疆交建以增资形式投资新疆新拜铁路投资有限公司，取得标的公司51%股权，增资总金额10200万元[23]