报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入（维持评级）" [8] 报告的核心观点 - 公司是国内领先的工业自动化和能源电力解决方案提供商，围绕上游IGBT展开业务布局，立足工控传统业务基本盘，拓展新能源业务领域。看好公司工控变频器、数据中心UPS保持稳健增长；新能源汽车电控保持可观增速、光储逆变器走出颓势。 [7] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2022年至2026年，公司营业收入预计从40.97亿元增长至86.99亿元，年复合增长率约为29.6%。归母净利润从2.75亿元增长至5.53亿元，年复合增长率约为19.4%。EPS从0.34元增长至0.68元，P/E从16.8倍降至8.3倍。 [2] 业务板块表现 - 工业自动化板块实现营业收入12.72亿元，同比增长3.90%，毛利率为37.70%，同比提升0.76个百分点。网络能源板块贡献收入3.8亿元，毛利率为30.52%。车端业务贡献收入3.11亿元，同比增长15.21%。光储业务实现收入1.02亿元，同比下降52.71%。 [5][6] 投资建议 - 预计公司2024-2026年实现营业收入分别为50.80亿元、65.83亿元、86.99亿元，实现归母净利润3.62亿元、4.33亿元、5.53亿元，对应EPS分别为0.45、0.53、0.68，当前股价对应PE分别为12.7/10.7/8.3倍，维持"买入"评级。 [7]