公司基本信息 - 益诺思是一家专业提供生物医药非临床研究服务为主的综合研发服务（CRO）企业，隶属于国药集团，是国内最早同时具备NMPA和OECD GLP认证资质的企业之一[1][13] 财务状况 - 2021-2023年，公司营业收入分别为5.82亿元、8.63亿元和10.38亿元，同比增长分别为74.30%、48.35%和20.32%；归母净利润分别为0.87亿元、1.35亿元和1.94亿元，同比增长分别为104.68%、56.13%和43.60%[2] - 2024年1-6月，公司实现营业收入6.06亿元，同比增长15.01%；归母净利润0.96亿元，同比减少16.05%[2] 行业情况 - 中国非临床CRO市场规模从2017年的133亿人民币增长到2021年的313亿人民币，年复合增速为23.9%，预计2026年将达到841亿人民币，2021-2026年的复合增速为21.9%[33] - 全球非临床安全性评价市场规模从2018年的44.9亿美元增长到2022年的78.3亿美元，复合增速为14.92%，预计2027年将达到194.1亿美元，2022-2027年的复合增速为19.91%[40] 公司亮点 - 益诺思依托国药集团的国资背景，已成为国内非临床安全性评价领域的龙头企业之一，2022年在非临床安全性评价细分领域市占率为6.80%，国内排名第三[3][50] - 公司积极保障上游原材料实验用猴供应的稳定性，实验用猴成本在公司原材料采购中占60%以上，涉及使用实验用猴业务产生的收入占公司营收的40%以上[3][51] - 公司在美国设立全资子公司美国益诺思，有利于推进全球化发展战略，2023年海外收入已超4000万[3][52] 募投项目 - 公司计划通过IPO募投资金投入益诺思总部及创新转化中心项目和高品质非临床创新药物综合评价平台扩建项目，总投资额为162,971.19万元[53][54] 同行业上市公司对比 - 2023年度，益诺思的营业收入为10.38亿元，同比增长20.32%；归母净利润为1.94亿元，同比增长43.60%。可比上市公司平均收入为139.05亿元，可比PE-TTM为19.09X，销售毛利率为35.83%[55][56]