报告行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”投资评级 [4][107] 报告的核心观点 - 7月新材料板块走势稍强于沪深300，成交额环比增量8.12%，估值环比上月小幅回落，目前板块估值相对较低，基于行业和下游行业发展前景、业绩增长预期及估值水平，维持“强于大市”评级 [3][4][55] - 看好国产半导体企业投资机会，大基金三期成立叠加行业周期复苏上行，2024年下半年半导体材料需求有望提升，建议关注相关专精特新企业 [107] - 超硬制品在世界复苏乏力背景下表现出较强韧性，部分高端超硬制品出口量价齐增，下游新应用场景拉动超硬金刚石刀具需求，功能性金刚石产业化序幕拉开 [106] 根据相关目录分别进行总结 新材料板块表现 - 7月新材料指数（万得）下跌0.06%，跑赢沪深300指数0.51个百分点，涨跌幅排名靠后，成交额5854.61亿元，环比增量8.12% [3][55] - 7月新材料行业碳纤维、半导体材料板块涨幅居前，各子板块涨跌幅排名依次为碳纤维(7.67%)、半导体材料(3.88%)等 [58] - 7月新材料股票跌多涨少，涨幅排名前五的公司分别为中晶科技(29.33%)等，跌幅排名前五的公司分别为悦安新材(-26.60%)等 [60] - 截至7月31日，新材料指数的PE（TTM，剔除负值）为20.32倍，环比上月下跌1.58%，处于自2021年以来历史估值的33.00%分位，与30个中信一级行业相比排名第10位 [62] - 超硬材料、工业气体等子行业估值处于近3年来较低水平 [64] 重要行业数据跟踪 宏观数据 - 7月全国CPI环比由降转涨，同比涨幅有所扩大，核心CPI同比上涨0.4%；PPI环比、同比降幅均与6月相同 [65] - 7月中国制造业PMI与6月相比下降0.1个百分点，为49.4，仍位于荣枯线以下，生产指数50.1，新订单指数49.3 [66] - 2024年7月制造业、基建、房地产固定资产投资分别为9.3%、8.1%、-10.2%，7月制造业投资增速环比收窄，基建投资增速增加，房地产投资继续下行 [67] - 2024年7月出口金额同比增长7.0%，进口金额当月同比增长7.2%，同比增速提升 [68] 金属价格及库存变动 - 7月伦敦金属交易所和上海期货交易所基本金属价格继续环比下降，LME基本金属全球库存增减幅度为铜（32.89%）等，SHFE基本金属全球库存增减幅度为铜（-6.35%）等 [69][70][71] - 7月主要稀土品种价格涨跌幅为氧化镧（0.00%）等 [73] 半导体材料 - 2024年6月全球半导体销售额为499.8亿美元，同比增长18.3%，环比增长1.7%，连续8个月同比增长；中国半导体销售额为150.9亿美元，同比增长21.6%，环比增长0.8% [75][78] - 2024年7月中国集成电路产量为375亿块，同比增长26.9%，费城半导体指数为5233.18点，同比增长35.52%，均连续16个月同比增长 [80] 超硬材料 - 2024年1-6月我国超硬材料及其制品出口8.19万吨，同比上涨11.33%；出口额10.18亿美元，同比下跌1.90%；6月出口1.53万吨，同比上涨17.99%；出口额1.69亿美元，同比下跌0.12% [82] - 出口目的地高度集中，2024年1-6月排名前十的目的地占据出口总量的53.61%、出口总额的61.42%，印度是最大出口地 [86] 特种气体 - 2024年7月稀有气体价格环比下降，氦气（695元/瓶，-1.83%）等 [88] - 2024年6月中国共进口氦气279.314吨，环比减少27.98%，同比减少2.73%，进口均价99.71美元/公斤，环比减少6%，同比跌12.73% [89] 行业动态 - 9部门联合发布《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，目标是到2027年石化化工产业精细化延伸取得积极进展 [94] - 9月15日起对部分锑、超硬材料相关物项实施出口管制 [95] - 7月国内乘用车市场零售销量达172.0万辆，同环比双降，新能源车零售渗透率51.1% [95] - 2030年全球GaN功率元件市场规模或升至43.76亿美元，CAGR高达49% [95] - 2024年前7个月广东进口集成电路5269.8亿元，增长21.3% [95] - 国资委表示在芯片等领域充分发挥央企采购使用的主力军作用 [95] - 7月美国钻石零售市场出现反弹，天然钻石销售收入增长8.5%，培育钻石珠宝销量同比飙升59%，零售额增长52% [97] 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 新材料河南上市公司要闻 - 惠丰钻石实际控制人王来福计划增持股份 [99] - 力量钻石参与项目荣获国家科学技术进步奖二等奖 [99] - 濮耐股份部分可转债募投项目结项并将节余资金用于其他项目，同时进行股份回购 [99] - 四方达2024年半年度报告显示营业总收入和归母净利润同比下降 [99] - 瑞丰新材进行股份回购 [99] - 濮阳惠成回购公司股份比例达到1% [99] 主要财务指标概况 - 报告列出瑞丰新材、硅烷科技等公司近年主要财务与经营情况，包括营业收入、归母净利润等指标 [100][101][102] 投资建议 - 看好国产半导体企业投资机会，建议关注进入半导体产业供应链体系，在电子特气、光刻胶等细分行业有市占率和实现国产替代的专精特新企业 [107] - 维持新材料行业“强于大市”投资评级 [107]