报告行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”投资评级 [4][107] 报告的核心观点 - 7月新材料板块走势稍强于沪深300，成交额环比增量8.12%，估值环比上月小幅回落，部分子行业估值处于近3年较低水平 [3][55][62] - 7月宏观数据显示CPI温和上涨、PPI环比下降，制造业PMI下降，固定资产投资有不同表现，进出口同比增长 [65][66][67][68] - 7月基本金属价格环比下降，库存有增减变化，稀土部分品种价格有涨跌 [69][70][73] - 中国半导体销售额连续8个月同比增长，7月集成电路产量同比增长，带动半导体材料需求 [75][80] - 6月超硬材料及制品出口额同比下跌，出口目的地集中，部分高端超硬制品出口量价齐增 [4][82][106] - 7月稀有气体价格环比下降，6月中国氦气进口量和均价有变化，需求受不同行业影响 [88][89][92] - 行业有多项动态，包括政策发布、出口管制、市场销售情况等 [94][95][97] - 河南部分新材料上市公司有要闻，展示了近年主要财务与经营情况 [99][100][101] - 看好国产半导体企业投资机会，维持新材料行业“强于大市”评级 [107] 各部分总结 新材料板块表现 - 7月新材料指数下跌0.06%，跑赢沪深300指数0.51个百分点，成交额5854.61亿元，环比增量8.12% [3][55] - 7月新材料行业各子板块中碳纤维、半导体材料涨幅居前，个股跌多涨少 [58][60] - 截至7月31日，新材料指数PE为20.32倍，环比下跌1.58%，处于自2021年以来历史估值的33.00%分位 [3][62] 重要行业数据跟踪 宏观数据 - 7月CPI环比由降转涨、同比涨幅扩大，核心CPI同比上涨0.4%，PPI环比、同比降幅与6月相同 [65] - 7月中国制造业PMI下降0.1个百分点至49.4，生产指数高于临界点，新订单指数回落 [66] - 7月制造业、基建、房地产固定资产投资分别为9.3%、8.1%、 -10.2%，出口金额同比增长7.0%，进口金额同比增长7.2% [67][68] 金属价格及库存变动 - 7月伦敦金属交易所和上海期货交易所基本金属价格多数环比下降，库存有增减变化 [69][70][71] - 7月主要稀土品种价格部分有涨跌，氧化镧、氧化铈等持平，氧化钕微涨，氧化铽、氧化镝等下跌 [73][74] 半导体材料 - 6月全球半导体销售额499.8亿美元，同比增长18.3%，环比增长1.7%，中国销售额150.9亿美元，同比增长21.6%，环比增长0.8% [75][78] - 7月中国集成电路产量375亿块，同比增长26.9%，费城半导体指数同比增长35.52%，均连续16个月同比增长 [80] 超硬材料 - 1 - 6月我国超硬材料及其制品出口量增额降，6月出口量同比上涨17.99%，出口额同比下跌0.12% [82] - 超硬材料和制品出口情况有差异，出口目的地集中，印度是最大出口地，部分地区出口量或额同比增长较大 [84][86][87] 特种气体 - 7月稀有气体价格环比下降，氦气、氙气、氖气、氪气均有不同程度下跌 [88][89] - 6月中国共进口氦气279.314吨，环比减少27.98%，同比减少2.73%，进口均价环比和同比均下跌 [89] - 特种气体需求受半导体和光纤光缆行业不同影响 [92] 行业动态 - 9部门联合发布《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，提出总体目标和关键产品攻关方向 [94] - 9月15日起对锑等物项实施出口管制，涉及锑矿及制品、超硬材料相关物项等 [95] - 7月国内乘用车市场零售销量同环比双降，新能源车零售渗透率51.1% [95] - 2030年全球GaN功率元件市场规模或升至43.76亿美元，CAGR高达49% [95] - 前7个月广东进口集成电路5269.8亿元，增长21.3% [95] - 国资委提出在芯片等领域发挥央企采购使用主力军作用 [95][96] - 7月美国钻石零售市场反弹，天然钻石和培育钻石销售有不同表现 [97] 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 新材料河南上市公司要闻 - 惠丰钻石实际控制人计划增持股份 [99] - 力量钻石获国家科学技术进步奖二等奖 [99] - 濮耐股份部分可转债募投项目结项并调整资金用途，有回购股份进展 [99] - 四方达2024年半年度报告显示营收和净利润同比下降 [99] - 瑞丰新材和濮阳惠成有回购股份进展 [99] 主要财务指标概况 - 展示了瑞丰新材、硅烷科技、隆华科技等公司近年主要财务与经营情况，包括营收、利润、资产负债率等指标 [100][101][102] 投资建议 - 看好国产半导体企业投资机会，建议关注进入半导体产业供应链体系、在细分行业有市占率和实现国产替代的专精特新企业 [107] - 基于行业发展前景、业绩增长预期及估值水平，维持新材料行业“强于大市”投资评级 [107]