报告行业投资评级 - 建筑材料行业投资评级为中性（维持）[2] 报告的核心观点 - 7月居民中长期贷款同比多增或因去年同期基数低，当前地产销售低迷待政策催化，中报窗口期选绩优股，看好药包材行业，旺季关注水泥和消费建材相关品种[4] - 各细分行业中，玻纤价格主流走稳，供需失衡有望缓解；玻璃涨跌互现，交易氛围转淡；水泥价格小幅上涨，基本面或处底部；碳纤维价格低位运行，关注新兴领域增量需求[4][6][7][9] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 本周建筑材料（SW）收益环比下跌2.44个百分点，沪深300指数收益环比上涨0.36个百分点，建材行业主力资金净流出5.20亿元[18] - 周内涨跌幅居前的是再升科技、南玻A等，居后的是东方雨虹、坚朗五金等[18] 水泥 - 市场价格与需求：全国水泥市场价格环比上涨0.13%，价格上涨区域主要是河南、湖南和陕西，回落区域为吉林、江苏等地，八月中旬市场需求恢复较弱，全国重点地区水泥企业平均出货率为49.3%[22] - 分地区表现 - 华北地区：京津冀水泥价格上调30元/吨，内蒙古部分地区价格平稳或暂稳，需求一般或欠佳[24] - 东北地区：水泥价格回落，需求不稳定，泛东北地区企业后期有推涨意愿[27] - 华东地区：部分地区价格下调，浙中南地区有企业上调价格，需求表现清淡[30] - 中南地区：部分地区价格止跌回升或稳定，需求偏弱[34] - 西南地区：水泥价格趋弱运行，需求不佳[39] - 西北地区：部分地区价格大幅推涨，需求疲软，宁夏价格上调未全部落实[43] - 行业观点：本周水泥价格涨跌各异，供给端涨价多由错峰停产推动，需求表现一般，成本变动影响不大；24年水泥需求有望受益于开工端企稳，呈现需求改善、利润修复趋势，建议关注海螺水泥、华新水泥及上峰水泥[45][46] 玻璃 - 浮法玻璃 - 价格变化：本周国内浮法玻璃均价1454.41元/吨，跌幅0.18%，环比跌幅收窄，各地区价格有涨跌互现情况，需求未见明显修复[49] - 供给端变化：本周产能略降，全国浮法玻璃在产日熔量较上周减少1250吨，周内产线有冷修、复产、改产情况[56] - 光伏玻璃：整体交投淡稳，供给端全国光伏玻璃在产日熔量环比减少0.92%，降幅收窄，供应端压力延续，价格主流报价承压下滑，需求端部分终端项目推进，整体需求未明显好转，预计市场稳中偏弱运行[57][59][61] - 行业观点：本周浮法玻璃涨跌互现，交易氛围转淡，光伏玻璃价格降幅收窄，关注龙头企业产业链延伸进展[6] 玻纤 - 市场价格：本周粗纱及电子纱价格主流走稳，国内2400tex无碱缠绕直接纱主流报价平均约3677.50元/吨，电子纱G75主流报价8900 - 9300元/吨，7628电子布报价3.9 - 4.1元/米[6] - 行业观点：24Q1行业底部信号明显，龙头企业安全边际或已建立，价格提涨促进出货增长，下游需求有望回暖，供需失衡有望缓解，推荐关注中国巨石、中材科技、长海股份[6] 碳纤维 - 市场价格与供需：价格低位运行，截至8月15日国内市场均价约85元/千克，大小丝束价格持续探底，供给侧有望好转，需求持续疲软，价格大幅下探空间有限[8][9] - 行业观点：关注低空经济等新兴领域带来的增量需求，推荐关注中复神鹰、光威复材等企业[9] 其他消费建材 - 消费建材：中报依旧承压，零售端好于工程端，建议关注C端占比较高的北新建材、伟星新材等，B端企业关注东方雨虹、三棵树等[5] - 民爆：关注民爆龙头易普力[4]