报告行业投资评级 报告维持电气设备行业"优于大市"的投资评级。[2] 报告的核心观点 1. 7月新能源车市场持续向好,插电式汽车产销同比大幅提升。[9][20] 2. 公共充电桩数量保持增长,与新能源汽车销量增长基本匹配。[10][21] 3. LFP电池装机量优势持续显著,占比超过70%。[22] 行业数据总结 1. 主要原材料价格变动情况: - 钴粉、四氧化三钴价格有所上涨[26][27] - 电池级硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰价格维持高位[28] - 锂精矿、电池级碳酸锂、氢氧化锂价格较高[29][30] - 正极材料、前驱体材料价格较高[31][34] - 隔膜、电解液、负极材料价格较高[35][36][46] - 六氟磷酸锂价格维持高位[38] 2. 光伏行业主要原材料价格变动: - 多晶硅料价格较高[50] - 单晶硅片价格较高[51] - 单/多晶电池片价格较高[52] - 光伏玻璃价格较高[53] 3. 宏观经济数据: - 工业制造业增加值同比有所下滑[63][64] - 工业增加值累计同比增速有所放缓[64][65] - 固定资产投资完成额累计同比增速有所下降[66] - 铜价维持高位运行[67][68] 投资建议 1. 新能源汽车领域: - 建议关注宁德时代、恩捷股份、璞泰来等全球竞争力强的龙头企业[24] - 关注亿纬锂能、国轩高科等二线锂电企业[24] - 关注中科电气、当升科技等优质锂电材料标的[24] - 关注汇川技术、三花智控等受益于全球电动化的零部件龙头[24] - 关注特斯拉、蔚来等新势力车企[24] 2. 新能源发电领域: - 光伏板块:建议关注晶科能源、隆基绿能等一体化组件企业,通威股份、爱旭股份等电池片企业,TCL中环、双良节能等硅片企业,锦浪科技、阳光电源等逆变器龙头,宁德时代等储能电池供应商[49] - 风电板块:建议关注起帆电缆、海力风电等海风相关标的,广大特材、力星股份等风电上游零部件商,三一重能、明阳智能等整机商[49] 3. 电力设备及工控领域: - 建议关注新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞等电力储能相关标的[62]