报告行业投资评级 - 轻工制造行业投资评级为优于大市（维持） [3] 报告的核心观点 - 2024年8月个护、宠物电商数据表现优异，摩托车内外销向好，各细分板块有不同发展态势和投资机会 [3] 根据相关目录分别总结 家居 - 全国多地推进按区认定购房政策，成都出台住房“以旧换新”新政，虽部分企业业绩有压力，但地产政策积极变化，估值处于历史中下部，长期布局价值凸显 [5] - 建议布局定制板式家具、大家居战略、智能赛道、Q2业绩预期良好且估值较低等多条主线相关标的 [5] 包装 - 中粮包装24H1营收55.5亿元，同比增长4.8%，净利润2.8亿元，同比增长1.2%，毛利率提升，龙头整合持续，若收购落地有望改善竞争格局 [6] - 关注成本变化、有海外市场和产能布局及大客户深度绑定的公司，如奥瑞金、裕同科技、永新股份等 [6] 个护文娱 - 国产品牌加速突围，百亚股份旗下自由点卫生巾7月三平台销量和销售额同比大幅增长 [6] - 建议关注百亚股份、晨光股份、明月镜片等优质消费标的 [6] 新型烟草 - 国家烟草专卖局修订印发《电子烟物流管理细则》，规范电子烟产业链物流管理方式 [7] - 建议关注合规龙头思摩尔国际等标的 [7] 二轮车 - 7月摩托车出口高增长，内销向好，电动自行车规范企业名单出台，推动行业健康发展 [7] - 建议关注爱玛科技、雅迪控股、钱江摩托等相关标的 [7] 出口及品牌出海 - 2024年上半年美国西海岸港口贸易量强劲增长，预计增长趋势在24Q3持续 [8] - 建议关注匠心家居、建霖家居、松霖科技、致欧科技、恒林股份等相关标的 [8] 宠物 - 7月宠物行业线上动销旺盛，主要国产品牌增速亮眼，全平台销售额同比增长16.3% [8] - 建议关注乖宝宠物、佩蒂股份、中宠股份、天元宠物等头部国产企业 [8] 品牌服饰 - 7月品牌服饰线上动销维持增长，运动服饰和服装配饰行业全平台销售额同比分别增长4.7%和11.5% [9] - 建议关注安踏体育、李宁、特步国际等标的 [9] 纺织制造 - 伟星股份24H1业绩快速增长，行业去库有望带动主要纺织出口国出口修复及企业营收改善 [10] - 建议关注伟星股份、南山智尚、安利股份、新澳股份等标的 [10] 各细分市场数据情况 - 国内地产7月新房竣工面积同比下滑，商品房销售面积降幅略收窄；美国地产6月新房和成屋销售同比下降 [14][19] - 7月家居出口增速转负，全国建材家居景气指数进一步下探 [22] - 造纸盈利能力略有承压，主要纸种社会库存持续去化 [27] - 原材料价格相对稳定，成本波动在合理区间 [35]