报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 公司收入业绩表现亮眼,2024H1实现营收7.39亿元,同比增长55%,实现归母净利润0.97亿元,同比增长47% [6] - 公司高毛利业务模式收入快速增长,品牌授权、ODM和OBM模式均表现良好 [7] - 毛利率提升受益于产品结构升级和部分原材料采购成本下降,销售费用随规模扩大有所提升 [8] - 预计公司2024-2026年分别实现归母净利润2.4/3.3/4.0亿元,同比增长38%/36%/22% [9] 公司投资亮点 1. 收入业绩表现亮眼 [6] 2. 高毛利业务模式收入快速增长 [7] 3. 毛利率提升受益于产品结构升级 [8] 4. 盈利预测维持较高增长 [9]