热点聚焦 - 多地出台设备更新政策细则，上半年全国设备工器具购置投资同比增长17.3%，对全部投资增长贡献率达54.8%，拉动增长2.1个百分点[12] - 7月65家典型房企融资总量523.46亿元，环比增63.8%，同比降9%，但TOP30房企销售额环比降41.8%，融资规模环比减34%[15][16] - 潘功胜提出加快完善中央银行制度四方面内容，坚持支持性货币政策立场，处理好三方面关系[18][19] - 二季度伯克希尔哈撒韦现金储备达2770亿美元，抛售750亿美元股票，增持美国国库券，减持苹果等科技股[20] 点评&深度报告 - 7月社融和M2同比回升，信贷和M1增速下降，宽信用或需“先立后破”[27] - 以“制造立国”应对挑战，1 - 7月制造业投资9.3%，基建投资4.9%，地产投资 - 10.2%[29] 宏观数据观察 - 本周工业供需错配，消费降温，商品房恢复弱于土地，基建受天气扰动弱，外贸集运价格上行[30] - 1 - 7月中欧班列开行11403列，发送货物122.6万标箱，同比分别增长12%、11%；2024年一季度国际旅游人数接近疫情前水平[32][35] 投资建议 - 下半年资产配置稳中有进，关注科技成长、红利等方向；短期债市谨慎，股市关注红利板块[2][3]