报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本周申万电池板块整体上涨0.17%，跑输沪深300指数0.25个百分点 [6][20] - 电动车需求稳步提升，行业景气度向好，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0% [7][13] - 行业供给端有序调整，价格趋稳，各细分材料价格有不同表现 [7][14] - 本周储能招标市场持续景气，招中标总规模为4.62GW/11.32GWh，EPC中标均价1.02元/Wh，仍处低位 [8][16] - 储能市场报价再度走低，行业低价竞争现象短期仍将延续，大容量电芯量产进程加速、构网型储能热度攀升，逆变器板块有望率先迎来业绩反转 [17] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 电池板块 - 电动车需求稳步提升，8月1 - 11日新能源乘用车零售27.4万辆，同/环比+57%/+25%，“以旧换新”补贴翻倍带动产业链积极性，预计2024年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0% [7][13] - 行业供给端有序调整，价格趋稳，锂盐价格震荡，正极材料价格未稳，负极材料价格维持在成本线附近，隔膜市场需求稳定，电解液整体需求稳定但六氟磷酸锂价格下滑 [7][14] - 建议关注宁德时代，2024年保守出货480GWh，全年利润约460亿元，锂盐自供比例提升；特锐德受益于电网投资结构升级，作为充电运营商龙头已扭亏为盈 [7][15] 储能板块 - 本周新增17个招标项目，16个中标项目，招中标总规模为4.62GW/11.32GWh，储能EPC中标均价1.02元/Wh，仍处低位 [8][16] - 储能市场报价再度走低，行业低价竞争现象短期仍将延续，大容量电芯量产进程加速、构网型储能热度攀升，逆变器板块回暖，截止7月底光伏逆变器指数已较月内低点反弹约13.5% [8][17] - 建议关注上能电气，其储能业务全产业链布局，光储一体化布局，中标多个大额储能项目，储能逆变器出货量国内领先 [8][18] 行情回顾 - 本周（8/12 - 8/18）申万电池板块整体上涨0.17%，跑输沪深300指数0.25个百分点 [6][20] - 主力净流入前五为宁德时代、禾迈股份、亿华通 - U、赢合科技、南都电源；净流出前五为许继电气、德业股份、欣旺达、亿纬锂能、锦浪科技 [6][20] 行业数据跟踪 锂电产业链价格跟踪 - 电芯：方形动力电芯（铁锂）、方形动力电芯（三元）、方形储能电芯（铁锂）8月16日分别报价0.36元/Wh、0.45元/Wh、0.34元/Wh [23] - 锂盐：工业级碳酸锂、电池级碳酸锂8月16日报价7.15万元/吨（周环比 - 3.38%）、7.65万元/吨（周环比 - 3.16%），电池级氢氧化锂8月16日报价7.48万元/吨（周环比 - 2.22%） [23] - 正极材料：三元材料部分类型价格有波动，磷酸铁锂（动力型）8月16日报价3.52万元/吨（周环比 - 2.76%），正磷酸铁8月16日报价1.05万元/吨 [23][33] - 负极材料：本周负极价格稳定运行，负极石墨化(高端)价格8月16日报价高端1万元/吨，人造石墨高端、中端8月16日报价分别为4.85万元/吨、3.05万元/吨 [23] - 隔膜：本周基膜价格环比持平，5μm湿法基膜、16μm干法基膜8月16日报价分别为1.71元/平米、0.44元/平米，7μm + 2μm、9μm + 3μm涂覆隔膜8月16日报价分别为1.03元/平米、0.975元/平米 [23] - 电解液：本周电解液价格环比持平，8月16日磷酸铁锂电解液报价1.53万元/吨，8月16日六氟磷酸锂报价5.5万元/吨（周环比 - 4.35%） [23] 储能行业跟踪 - 储能项目招标：本周储能项目招标数量共计17个，招标规模为3.62GW/8.33GWh，环比继续提升 [33] - 储能项目中标：本周储能项目中标数量共计16个，项目规模为1.00GW/2.99GWh，储能EPC中标均价约1.02元/Wh，环比 - 6.8%；储能系统中标均价约0.65元/Wh，环比有所抬升 [34] 行业动态 行业新闻 - 《云南电力调峰辅助服务市场交易规则（试行）（征求意见稿）》提出独立储能调峰辅助服务按深度调峰辅助服务的方式参与市场交易，储能报价上限不超过335.8元/兆瓦时等内容 [38] 公司要闻 - 奥迪将在2024年和2025年推出20多款车型，包括纯电车型、插电混动车和新一代内燃机汽车 [39] - 固锂能源拟投资20亿元建设2GWh固态电芯 + PACK + 储能系统项目，落地辽宁省阜新市清河门区 [39] - 亿纬锂能与格林美签订协议，共建湖北省最大工商业储能项目，装机容量达60.2MW/120.4MWh，预计今年下半年投运 [39] 上市公司公告 - 08/13贝特瑞拟通过全资子公司在摩洛哥投资建设年产6万吨锂电池负极材料一体化项目，预计总投资额不超过26.18亿元 [40] - 08/13中国天楹全资子公司制氢科技拟在辽源高新区化工园区投资、建设与运营绿氢项目，装置设计规模年产绿氢15万吨、总投资48.5亿元，分期建设，首期建设年产4万吨绿氢产能 [40] - 08/15天力锂能拟以自有资金投资2000万元新设立全资子公司上海天力半导体科技有限公司 [40] - 08/16格林美与韩国ECOPRO下属公司ECOPROBM签署26.5万吨前驱体供应以及二次电池原材料全产业链战略合作备忘录 [40]