报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 重启收购汽车仪表 Tier1 新通达，座舱显示整合者加速启航 - 新通达是知名汽车仪表一级供应商，产品包含汽车仪表、传感器、HUD、CMS 等座舱产品，前五大客户为吉利汽车/江淮汽车/北汽福田/长城汽车/江铃汽车 [3] - 此次公司收购新通达事项获深交所恢复审核，将有望实现对新通达的并表显著增厚公司业绩 [3] 各业务出海需求共振，短中长期成长逻辑清晰 - 公司在马来西亚投资设立孙公司，主要为配套吉利集团全球化布局，长期看公司智能座舱业务将充分受益于自主车企出海及海外车企配套率提升 [4] - 公司电子烟屏幕配套全球头部电子烟品牌并积极拓展新客户，伴随当前电子烟无屏幕→带屏幕→彩屏化升级趋势，公司电子烟业务迎量价齐升 [4] - 公司进军印度及东南亚二轮车市场，随着海外二轮车渗透率提升和 TFT 彩屏应用普及，公司二轮车业务增长确定性强 [4] 财务数据总结 - 预计公司 2024 年、2025 年和 2026 年实现营业收入 10.8 亿元、20.7 亿元和 25.6 亿元，对应归母净利润 1.34 亿元、2.10 亿元和 2.88 亿元 [5] - 以 8月 16 日收盘价计算 PE 为 20.5 倍、13.1 倍和 9.6 倍 [5]