行业投资评级 - 评级：看好 [1] 核心观点 - 2024年7月叉车销量为10.37万台，同比增长11.5%，其中国内销量6.10万台，同比增长5.4%，出口销量4.27万台，同比增长21.6% [1] - 2024年1-7月叉车累计销量为76.58万台，同比增长12.9%，其中国内销量49.48万台，同比增长9.3%，出口销量27.10万台，同比增长20% [1] - 2024年7月制造业PMI为49.4%，环比下降0.1pct，中国物流业景气指数(LPI)为51.0%，环比下降0.6pct，仍保持在景气区间 [1] - 大规模设备更新政策有望带动国内叉车行业需求，政策聚焦机械等重点行业，推动设备更新和技术改造 [1] - 叉车行业下游需求主要与制造业、仓储物流需求相关，物流指数处于景气区间，未来随着制造业升级，有望带动国内叉车需求提升 [1] 行业趋势与政策 - 2024年3月国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出实施设备更新行动，聚焦机械等重点行业 [1] - 2024年6月交通运输部等十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》，提出实施物流设施设备更新改造行动，支持智慧物流枢纽、物流园区智能化改造 [1] 投资建议 - 建议关注行业内两大龙头公司：安徽合力和杭叉集团 [1]