报告行业投资评级 - 看好 [1] 报告的核心观点 - 铜铝价格底部回升，铜TC价格费小幅下降 [2] - 碳酸锂价格继续下跌，库存仍居高位 [3] - 需求不足，镁价小幅回落 [4] - 金价再创历史新高，有望继续震荡上行 [5] 各部分总结 有色板块行情一览 - 本周（2024.8.12 - 2024.8.16）大盘涨幅为0.6%，有色金属板块整体涨幅为0.24%，相对大盘下跌0.36% [22] - 铜(中信)、铅锌(中信)分别上涨2.75%、0.22%，铝(中信)、镍钴锡锑(中信)、钨(中信)、锂(中信)、其他稀有金属(中信)、贵金属(中信)分别下跌0%、0.87%、1.16%、1.68%、1.94%、2% [22] - 相关个股标的中，华钰矿业、华锋股份、洛阳钼业、紫金矿业、海亮股份领涨；深圳新星、丰华股份、索通发展、西部材料、恒邦股份领跌 [24][25] 行业一周要闻及公告速递 本周行业重点新闻 - Impact Minerals公司推进西澳Lake Hope HPA项目，8月12日提交采矿权申请，预计2024年四季度发布预可行性研究报告，2025年实现首批HPA产品产销，项目HPA年产能约1万吨 [29] - 西澳大利亚州政府宣布多项措施加速和简化采矿审批流程，将审批申请等待时间从16个工作日缩短至7个工作日，下月推出在线资源数字解决方案 [29] - 加拿大泰坦矿业旗下美国纽约州帝国锌矿因洪涝8月12日暂时停产，预计4至8周无锌精矿产出，公司对该矿山2024年指导产能维持不变 [29][30] - 巴里克黄金首席执行官表示随时准备成为巴拿马Cobre铜矿合作伙伴 [30] - EDM资源公司着手重新开放新斯科舍省Scotia铅锌矿 [30] - 自第一量子旗下Cobre Panama铜矿去年停产以来，该铜矿附近非法采矿活动激增，今年发现250多起，较2023年的60起增加317% [30] - CleanTech Lithium计划下月在澳大利亚证券交易所双重上市，筹集约2000万澳元资金，公司掌控项目合计拥有逾270万吨LCE资源 [30] - 刚果民主共和国南基伍省省长8月15日解除该省采矿禁令，黄金开采除外 [30] 本周行业重点公告 - 中色股份子公司中色印尼与PT AMMAN MINERAL NUSA TENGGARA签订价值42,876.88万美元的印尼阿曼铜选厂扩建项目合同，履行期限16.5个月 [31] - 金力永磁计划利用H股募集资金向全资子公司金力永磁（宁波）投资有限公司增资不超1.5亿元，参与成都基金和赣州富海基金投资 [31] - 恒邦股份8月13日冶炼一公司侧吹炉发生喷溅事故，致3死14伤，涉事部门暂停生产，该部门2023年度营收占公司总营收近20% [32] - 盛达资源控股子公司内蒙古银都矿业矿业权整合获关键进展，整合后矿区面积扩展至6.5781平方公里，矿石量达803.4万吨 [32] - 丰华股份控股股东隆鑫控股重整，东方鑫源支付7.45亿元接管56,387,350股成新控股股东，隆鑫控股解除62,370,000股质押，股份仍被冻结 [32] - 四川黄金持股5%以上股东北京金阳矿业投资有限责任公司8月13日解除1,940,000股股份质押，占其持股4%，占公司总股本0.46% [32] - 宏创控股及其子公司2024年1月1日至8月15日累计收到1,384.51万元政府补助资金 [33] - 楚江新材8月15日决定将“楚江转债”转股价格从8.07元/股下调至6.17元/股，8月16日生效 [34] - 图南股份8月15日将2022年限制性股票激励计划授予价格由16.02元/股调整为15.72元/股 [34] - 利源股份控股股东倍有智能科技（深圳）有限公司股东陈阳和刘江8月15日将40%股权转让给公司董事长许明哲，控股股东仍为倍有智能，实控人仍为吴睿 [34] 有色金属数据库 工业金属数据库 - LME铜、铝、铅、锌、锡、镍本周分别上涨3.92%、3.18%、0.17%、1.08%、2.61%、0.86%，收于9177.5、2368、2043、2770、31995、16440美元/吨 [35] - SHFE铜、铝、铅、锌、锡、镍本周分别上涨3.15%、1.06%、2.99%、4.72%、5.99%、 - 0.3%，收于73930、18995、17730、23065、255050、128330元/吨 [36] 铝相关 - SHFE铝涨1.06%收18995元/吨，LME铝涨3.18%收2368美元/吨；三大交易所库存减11984吨至123.78万吨，国内社会库存减0.53万吨至83.13万吨 [44] - 供应上中国电解铝行业运行产能稳定，需求上铝棒企业产量增加，铝板企业运行持稳，终端汽车数据表现不及预期 [44] 铜相关 - SHFE铜涨3.15%收73930元/吨，LME铜涨3.92%收9177.5美元/吨；三大交易所库存减9088吨至59.63万吨 [48] - 供给上进口铜矿TC均价降至6.5美元/吨，海外矿山干扰使TC价格走低，罢工及运输线关闭利多铜价影响渐退 [48] - 需求上铜价回涨升贴水先涨后跌，精铜杆市场消费热度回落，再生铜杆成交一般 [48] 小金属数据库 - 氧化镨钕、中钇富铕矿、钨精矿周涨幅领先，分别上涨3.48%、2.4%、1.13%；工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、五氧化二钒下跌，分别跌6.64%、6.35%、4.91% [51] 锂板块 - 电池级碳酸锂价格降6.35%，全国均价7.52万元/吨，氢氧化锂价格降1.81%，全国均价8.13万元/吨；碳酸锂库存增568吨至36615吨，氢氧化锂库存增125吨至14830吨 [53] - 供给上国内碳酸锂产量下滑价格急跌，厂家减产停产增多，库存攀升，智利8月到港量预计降低 [53] - 需求上下游采购情绪低迷，8月排产好转未平衡供需矛盾，“金九银十”旺季预期悲观 [53][54] 钴板块 - 国内电解钴降3.9%为18.5万元/吨，MB钴降0.61%为11.38美元/磅，硫酸钴、钴中间品持平 [59] - 供给上6月中国钴矿砂及其精矿进口量754.234吨，同比涨76.63%，钴湿法冶炼中间品进口量33400.05吨，环比跌36.32%，同比涨19.21% [59] - 需求上电解钴厂商报价弱稳，下游按需采购，钴盐厂家减产，四氧化三钴价格走跌，终端需求有支撑 [60] 镍板块 - SHFE镍跌0.3%收128330元/吨，LME镍涨0.86%收16440美元/吨 [63] - 供给上硫酸镍产量预计27500吨，较上周增加，开工率上调，四川某厂家投产延期至9月底 [63] - 需求上硫酸镍终端新能源车销量尚可，电动二轮车三元电芯需求降低，下游多以价换量出货 [63] 镁板块 - 截止8月15日，99.90%镁锭均价17800元/吨，较上周降200元/吨，降幅1.11%；陕西周均价17860元/吨，较上周降10元/吨，降幅0.06% [65] - 本周镁价下调，因市场询单减少，交投清淡，厂家库存累积，下游畏高压价，后市关注下游需求及工厂开工情况 [65] 稀土板块 - 本周稀土价格稳步上行，镨钕、镝铽价格上调，市场询单活跃，低价现货收紧，成交增加，预计短期内高位盘整 [69] 贵金属数据库 - 伦敦现货黄金涨2.41%，收2485.8美元/盎司；美元指数跌0.72%，收102.41；COMEX黄金涨3.06%，收2546.2美元/盎司；COMEX银涨5.61%，收29.09美元/盎司 [5][75]