量化模型与构建方式 1. 模型名称：指数增强策略（沪深300、中证500、中证1000、中证2000） - 模型构建思路：通过成分股内选股，利用量化模型在指数成分股中挖掘超额收益机会，构建增强型投资组合[3] - 模型具体构建过程：基于指数成分股，结合量化因子进行选股，优化组合权重以实现超额收益。具体因子选择和权重优化过程未在报告中详细说明[3] --- 模型的回测效果 1. 沪深300指数增强策略 - 本周收益：2.07%[3] - 本周超额收益：0.87%[3] - 本年收益：10.56%[3] - 本年超额收益：9.35%[3] - 超额最大回撤：-2.76%[3] 2. 中证500指数增强策略 - 本周收益：1.24%[3] - 本周超额收益：0.15%[3] - 本年收益：-0.39%[3] - 本年超额收益：9%[3] - 超额最大回撤：-1.8%[3] 3. 中证1000指数增强策略 - 本周收益：2.44%[3] - 本周超额收益：1.04%[3] - 本年收益：-4.75%[3] - 本年超额收益：12.39%[3] - 超额最大回撤：-1.38%[3] 4. 中证2000指数增强策略 - 本周收益：2.21%[3] - 本周超额收益：1.07%[3] - 本年收益：-14.44%[3] - 本年超额收益：9.55%[3] - 超额最大回撤：-1.47%[3] --- 量化因子与构建方式 1. 因子名称：标准化预期外单季度归母净利润-带漂移项 - 因子的构建思路：通过标准化处理和漂移调整，捕捉单季度归母净利润的超预期表现[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 2. 因子名称：标准化预期外市盈率（归母）-带漂移项 - 因子的构建思路：通过标准化和漂移调整，衡量市盈率的超预期变化[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 3. 因子名称：标准化预期外单季度营业收入-带漂移项 - 因子的构建思路：通过标准化和漂移调整，捕捉单季度营业收入的超预期表现[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 4. 因子名称：EPG分位数 - 因子的构建思路：通过分位数方法衡量企业盈利增长与估值的匹配程度[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 5. 因子名称：分析师预测净利润增长率FY3 - 因子的构建思路：基于分析师预测数据，衡量未来三年净利润增长的预期[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 6. 因子名称：单季度扣非净利润同比增长率 - 因子的构建思路：衡量单季度扣非净利润的同比增长情况[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 7. 因子名称：单季度归母净利润同比增长率 - 因子的构建思路：衡量单季度归母净利润的同比增长情况[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 8. 因子名称：单季度营业利润同比增长率 - 因子的构建思路：衡量单季度营业利润的同比增长情况[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 9. 因子名称：标准化预期外归母净利润同比 - 因子的构建思路：通过标准化处理，捕捉归母净利润同比增长的超预期表现[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 10. 因子名称：单季度归母ROA变动 - 因子的构建思路：衡量单季度归母ROA的变化情况[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 11. 因子名称：标准化预期外归母净利润同比-带漂移项 - 因子的构建思路：通过标准化和漂移调整，捕捉归母净利润同比增长的超预期表现[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 12. 因子名称：超预期 - 因子的构建思路：综合衡量多种超预期因子的表现[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 13. 因子名称：成长 - 因子的构建思路：衡量企业成长性相关指标的表现[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 14. 因子名称：分析师超预期 - 因子的构建思路：基于分析师预测数据，捕捉超预期的表现[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] 15. 因子名称：市值 - 因子的构建思路：衡量企业市值对收益的影响[2] - 因子具体构建过程：未提供详细公式和构建过程[2] --- 因子的回测效果 沪深300内表现较好的因子 - 标准化预期外单季度归母净利润-带漂移项[2] - 标准化预期外市盈率（归母）-带漂移项[2] - 标准化预期外单季度营业收入-带漂移项[2] 中证500内表现较好的因子 - EPG分位数[2] - 分析师预测净利润增长率FY3[2] - 单季度扣非净利润同比增长率[2] 中证1000内表现较好的因子 - 单季度归母净利润同比增长率[2] - 单季度营业利润同比增长率[2] - 单季度扣非净利润同比增长率[2] 中证2000内表现较好的因子 - 标准化预期外归母净利润同比[2] - 单季度归母净利润同比增长率[2] - 标准化预期外归母净利润同比-带漂移项[2] 中证全指内表现较好的因子 - EPG分位数[2] - 单季度归母ROA变动[2] - 标准化预期外归母净利润同比[2] 大类因子表现 - 沪深300内较好因子：超预期、成长、分析师超预期[2] - 中证500内较好因子：成长、超预期、市值[2] - 中证1000内较好因子：成长、超预期、分析师[2] - 中证2000内较好因子：超预期、成长、分析师超预期[2] - 中证全指内较好因子：超预期、成长、分析师[2]