量化模型与构建方式 1. 境内主动资产配置组合模型 - 模型名称：境内主动资产配置组合模型 - 模型构建思路：基于战术性主动观点，设置境内主动资产配置组合，并对其表现进行追踪[5][20] - 模型具体构建过程： 1. 调仓方式：每月最后一个交易日进行调仓，或在主动观点发生显著变化时进行不定时调整[21] 2. 换手率限制：月双边换手率不得超过60%[21] 3. 比较基准：Wind混合型基金总指数[21] 4. 货币币种：人民币，默认汇率风险完全对冲[21] - 模型评价：该模型通过定期调仓和换手率限制，确保组合的灵活性和稳定性[21] 2. 全球主动资产配置组合模型 - 模型名称：全球主动资产配置组合模型 - 模型构建思路：基于战术性主动观点，设置全球主动资产配置组合，并对其表现进行追踪[5][20] - 模型具体构建过程： 1. 调仓方式：每月最后一个交易日进行调仓，或在主动观点发生显著变化时进行不定时调整[21] 2. 换手率限制：月双边换手率不得超过60%[21] 3. 比较基准：20%×MSCI全球权益指数+60%×美债+20%×CRB指数[21] 4. 货币币种：美元，默认汇率风险完全对冲[21] - 模型评价：该模型通过多元化的资产配置和严格的换手率限制，确保组合的稳定性和收益性[21] 模型的回测效果 境内主动资产配置组合模型 - 收益率： - 上周收益率：-0.61%[22] - 基准指数收益率：-1.09%[22] - 超额收益率：0.48%[22] - 累计超额收益率：4.57%（年化47.51%）[22] - 累计绝对收益率：0.45%（年化3.98%）[22] 全球主动资产配置组合模型 - 收益率： - 上周收益率：-0.44%[37] - 基准指数收益率：0.08%[37] - 超额收益率：-0.52%[37] - 累计超额收益率：1.73%（年化16.06%）[37] - 累计绝对收益率：1.10%（年化9.96%）[37]