量化模型与构建方式 模型名称：支持向量机（SVM） - 模型构建思路：采用支持向量机模型对沪深300指数进行择时，通过训练集数据训练模型，并对未来市场趋势进行预判[1][9] - 模型具体构建过程： 1. 选取价量、资金等22个指标作为备选特征向量，根据相关系数矩阵，逐一剔除相关系数较强的指标，最终剩余12个指标：换手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、两融交易额占A股成交额（%）、上一交易周收益率[1][9] 2. 初始策略将2013-01-01至2017-12-31作为训练集，样本数据频率为周，共计256周。在训练样本中，将下周周收益为正的定义为1，下周周收益率为负的定义为0[9] 3. 通过对核函数选择、对参数进行寻优，得到一个训练模型，对2018年1月2日至2018年1月5日进行预测。之后将训练样本长度增加一周，重新修正模型，再预测下一周[9] 4. 对未满五天交易周之后一周的策略延续上一周操作，在此操作下策略表现相对更为优异[9] - 模型评价：模型在预测下跌时的准确率较高，但在预测上涨时的准确率相对较弱[16] 模型的回测效果 - 单向做多策略 - 期末净值：1.11[2][10] - 累计收益率：10.62%[2][10] - 超额收益率：27.78%[2][10] - 最大回撤：30.06%[2][10] - 双向多空策略 - 期末净值：1.48[2][12] - 累计收益率：47.67%[2][12] - 超额收益率：64.83%[2][12] - 最大回撤：27.92%[2][12] - 策略运行以来表现 - 单向做多策略期末净值：1.55[13] - 双向多空策略期末净值：2.92[13] - 沪深300指数期末净值：0.83[13] - 单向做多策略超额收益率：72.85%[13] - 双向多空策略超额收益率：209.73%[13] - 策略2022年以来模拟实盘交易表现 - 单向做多策略期末净值：0.76[3][18] - 双向多空策略期末净值：0.80[3][18] - 沪深300指数期末净值：0.71[3][18] - 单向做多策略超额收益率：4.94%[3][18] - 双向多空策略超额收益率：8.96%[3][18] 因子的回测效果 - 模型准确率分布情况 - 收益率区间 <-10%：训练集准确率100.00%，测试集准确率100.00%[17] - 收益率区间 [-10%，-8%)：训练集准确率100.00%，测试集准确率100.00%[17] - 收益率区间 [-8%，-6%)：训练集准确率100.00%，测试集准确率75.00%[17] - 收益率区间 [-6%，-4%)：训练集准确率77.78%，测试集准确率58.82%[17] - 收益率区间 [-4%，-2%)：训练集准确率72.00%，测试集准确率66.67%[17] - 收益率区间 [-2%，0%)：训练集准确率63.08%，测试集准确率57.29%[17] - 收益率区间 [0%，2%)：训练集准确率89.01%，测试集准确率50.00%[17] - 收益率区间 [2%，4%)：训练集准确率75.00%，测试集准确率43.86%[17] - 收益率区间 [4%，6%)：训练集准确率83.33%，测试集准确率50.00%[17] - 收益率区间 [6%，8%)：训练集准确率100.00%，测试集准确率75.00%[17] - 收益率区间 [8%，10%)：训练集准确率100.00%，测试集无数据[17] - 收益率区间 ≥10%：训练集准确率100.00%，测试集无数据[17] - 整体：训练集准确率78.91%，测试集准确率54.65%[17]