股指衍生品周报：政策利好预期主导，股指震荡反弹

本报告主要分析了股指期货和ETF期权的市场表现，并提出了基于隐含波动率的策略建议[2][6][82] - 报告中提到，近期隐含波动率持续回落，结合上证50和沪深300的估值水平和业绩预期，建议采用卖出宽跨式期权策略或牛市价差策略[4][82] - 期权指标方面，报告详细列出了不同ETF和股指期权的PCR指标，包括成交量PCR和持仓量PCR。例如，上证50ETF期权的成交量PCR为72.20，持仓量PCR为97.72；沪深300指数期权的成交量PCR为51.68，持仓量PCR为59.37[36][55] - 隐含波动率分析中，报告列举了多个期权品种的平值期权隐含波动率和标的30日历史波动率。例如，上证50ETF期权的隐含波动率为13.03%，历史波动率为11.22%；中证1000指数期权的隐含波动率为22.80%，历史波动率为28.47%[55][56][64]