金融工程市场跟踪周报20240511：红利短线再迎催化，中长线成长风格或将占优

本周市场交易情绪较为乐观，红利主题因短期消息面催化表现占优，小市值因子和反转因子持续有效，成长风格表现出较好的趋势性[14] - 沪深300上涨家数占比情绪指标通过计算指数成分股的近期正收益个数来判断市场情绪，最近一周该指标小幅震荡，上涨家数占比维持在40%左右[35][36] - 动量情绪指标通过对短期和长期平滑线的比较捕捉市场情绪变化，当前快线升至慢线之上，预计未来一段时间内市场情绪将维持乐观[39][40] - 均线情绪指标基于八均线体系，通过计算沪深300收盘价与八均线的关系判断市场趋势，当前沪深300指数处于情绪景气区间[41][45] - 横截面波动率和时间序列波动率显示，最近一周沪深300、中证500和中证1000指数的波动率下降，短期Alpha环境变差，但近一季度波动率处于近半年中上分位点，Alpha环境良好[46][49][51]