金融衍生品周度报告 主观多头走强 CTA周报 国投安信期货有限公司 第 1 页 版权所有，转载请注明出处 2024年5月20日 截至2024/05/10当周，权益、债券与商品市场周度涨跌幅分别为 1.59%、-0.13%、-0.40%； 私募基金市场方面，本周主要策略指 数延续上升趋势，权益类策略收益表现最佳。CTA方面，本周CTA 趋势、套利以及复合指数涨跌幅分别为0.15%、-0.05%与0.67%。 策略拥挤方面，本周权益策略走高，债券策略持平，CTA小幅上行。 子策略部分，CTA中量化与主观趋势有所分化，其中主观趋势维持在 较高拥挤水平，权益部分指增与量化多头上升，主观多头走低，市场 中性策略小幅下降。 近一周除周期外其余风格管理均跑赢市场，其中稳定风格管理人表现 最佳，超额收益率为2.64%，拥挤度波动回升，稳定与金融风格升幅 显著。 Barra因子：截止2024/5/17当周，本周分红与ALPHA因子表现较 优，超额收益率为2.63%。结合模型评分变化结果周期与消费风格环 比上升，稳定风格走弱，当前整体偏好消费与成长风格。本周五风格 择时策略收益率为-0.51%，对比基准均衡配置暂无超额。 基金市 ...