量化模型与构建方式 PB-ROE-50 组合 - 模型构建思路：通过PB（市净率）和ROE（净资产收益率）两个指标筛选股票，构建组合[23] - 模型具体构建过程：选择PB和ROE指标较优的50只股票，构建组合并进行跟踪[23] - 模型评价：该组合在各股票池中均表现出明显的超额收益[23] 机构调研组合 - 模型构建思路：基于公募和私募机构的调研信息，选择被调研的股票构建组合[25] - 模型具体构建过程：根据公募和私募机构的调研信息，分别构建公募调研选股策略和私募调研跟踪策略[25] - 模型评价：该组合策略在本周均获得了超额收益[25] 大宗交易组合 - 模型构建思路：基于大宗交易的成交金额比率和成交金额波动率，选择高成交、低波动的股票构建组合[29] - 模型具体构建过程：通过月频调仓方式，选择大宗交易成交金额比率高且6日成交金额波动率低的股票构建组合[29] - 模型评价：该组合在本周相对中证全指获得了超额收益[29] 定向增发组合 - 模型构建思路：基于定向增发事件，选择相关股票构建组合[34] - 模型具体构建过程：以股东大会公告日为时间节点，综合考虑市值因素、调仓周期以及对仓位的控制，构建定向增发事件驱动选股组合[34] - 模型评价：该组合在本周相对中证全指获得了超额收益[34] 模型的回测效果 PB-ROE-50 组合 - 中证500股票池：本周超额收益1.20%，今年以来超额收益14.40%，本周绝对收益1.10%，今年以来绝对收益8.36%[24] - 中证800股票池：本周超额收益0.87%，今年以来超额收益10.68%，本周绝对收益0.77%，今年以来绝对收益4.84%[24] - 全市场股票池：本周超额收益2.21%，今年以来超额收益6.40%，本周绝对收益2.11%，今年以来绝对收益0.79%[24] 机构调研组合 - 公募调研选股策略：本周超额收益1.30%，今年以来超额收益-13.67%，本周绝对收益0.63%，今年以来绝对收益-12.56%[26] - 私募调研跟踪策略：本周超额收益3.20%，今年以来超额收益-23.06%，本周绝对收益2.51%，今年以来绝对收益-22.07%[26] 大宗交易组合 - 大宗交易组合：本周超额收益2.32%，今年以来超额收益-13.79%，本周绝对收益2.22%，今年以来绝对收益-18.34%[30] 定向增发组合 - 定向增发组合：本周超额收益1.04%，今年以来超额收益-20.70%，本周绝对收益0.94%，今年以来绝对收益-24.88%[35] 量化因子与构建方式 ROIC增强因子 - 因子构建思路：基于ROIC（投入资本回报率）指标，增强选股效果[8] - 因子具体构建过程：计算ROIC指标，选择ROIC较高的股票构建组合[8] - 因子评价：该因子在沪深300股票池中表现较好[8] 动量弹簧因子 - 因子构建思路：基于动量效应，选择动量较强的股票[8] - 因子具体构建过程：计算股票的动量指标，选择动量较强的股票构建组合[8] - 因子评价：该因子在沪深300股票池中表现较好[8] 标准化预期外盈利因子 - 因子构建思路：基于预期外盈利指标，选择盈利超预期的股票[8] - 因子具体构建过程：计算标准化预期外盈利指标，选择盈利超预期的股票构建组合[8] - 因子评价：该因子在沪深300股票池中表现较好[8] 因子的回测效果 沪深300股票池 - ROIC增强因子：本周收益2.93%[8] - 动量弹簧因子：本周收益2.82%[8] - 标准化预期外盈利因子：本周收益2.67%[8] 中证500股票池 - 标准化预期外盈利因子：本周收益1.85%[11] - 单季度ROA同比因子：本周收益1.66%[11] - 5日反转因子：本周收益1.57%[11] 流动性1500股票池 - 5日反转因子：本周收益3.07%[14] - 对数市值因子：本周收益3.00%[14] - 动量弹簧因子：本周收益2.83%[14]