专题报告——FOF 研究 从业资格号： F03107545 Tel： 18117512030 Email： linghui.li@orientfutures.com 私募策略研究： 银行理财视角的量化中性研究 ★推荐及复盘结果： 报告日期： 2024 年 6 月 19 日 曹洋 首席分析师 从业资格号： F3012297 投资咨询号： Z0013048 Tel： 8621-63325888-3904 Email： yang.cao@orientfutures.com 根据验证期各管理人实际表现，对前期推荐结果进行复盘： 第一顺位推荐无回撤或回撤较小的，具备一定预测性和前瞻 性的管理人，如申毅投资和锐天投资。在验证期，两家管理 人的最大回撤均不超过 1%，其中申毅投资未发生回撤。此 外，申毅投资在夏普比率上有优异表现。第二顺位推荐存在 一定回撤但能及时调整并实现迅速反弹的管理人，如宽德私 募。在验证期，宽德私募未修复最大回撤，且存在较高的年 化风险，表现不及预期。第三顺位推荐存在一定回撤，反弹 趋势清晰可预测，还存在一定左侧机会的管理人，该类管理 人善于修复历史回撤，而本次回撤尚未修复完毕，如黑翼资 F O F ...