股指衍生品周报：政策未超预期，股指持续震荡

本周股指均震荡下跌，主要由于政策未超预期，LPR利率持平，国内宏观经济需求端复苏偏慢，房地产表现低迷，居民收入预期下行[1][9][79] - 上证50与沪深300的估值水平和业绩预期相对较强，短期内上下波动空间有限，适宜卖出宽跨式策略[2][80] - 期权指标方面，上证50ETF期权成交量PCR为95.83，持仓量PCR为67.77；上交所300ETF期权成交量PCR为87.27，持仓量PCR为73.14；深交所300ETF期权成交量PCR为75.99，持仓量PCR为81.41；沪深300指数期权成交量PCR为86.29，持仓量PCR为64.96；中证1000指数期权成交量PCR为109.22，持仓量PCR为58.41[38][39][41] - 隐含波动率方面，上证50ETF期权2024年07月平值期权隐含波动率为12.48%，标的30交易日历史波动率为9.57%；上交所300ETF期权2024年07月平值期权隐含波动率为12.92%，标的30交易日历史波动率为8.89%；深交所300ETF期权2024年07月平值期权隐含波动率为12.75%，标的30交易日历史波动率为8.87%；沪深300指数期权2024年07月平值期权隐含波动率为12.98%，标的30交易日历史波动率为9.03%；中证1000指数期权2024年07月平值期权隐含波动率为20.75%，标的30交易日历史波动率为15.70%[56][57][60]