报告行业投资评级 - 领先大市 - B维持 [2] - 首选股票宁德时代评级为买入 - A [2] 报告的核心观点 - 锂电行业排产有望逐步向好，叠加行业估值处于历史低位，有望迎来一定的估值修复 [1] - 光伏产业链价格有回调和稳定态势，风电多地项目获积极推动，全球海风规划提速，产业链出海景气提升 [2][5] - 新能源消纳压力显著，电网项目建设提速，持续看好特高压、电网智能化及电力设备出海等方向 [19] 根据相关目录分别进行总结 板块行情回顾 - 本周电力设备与新能源所有子板块表现均弱于大盘，工控、核电、新能源车、锂电池、风电、储能、光伏的周涨跌幅分别为 -3.04%、0.03%、 -1.44%、 -1.40%、 -2.40%、 -1.84%、 -1.83% [9] 行业观点及投资建议 新能源汽车 - 2024 年 1 - 7 月三元电池装机量 73.6GWh，宁德时代 1 - 7 月累计占有率达 68.45%，7 月达 70.88% [11] - 蜂巢能源低容量高电压商用轻卡 100kWh 电池系统标准品下线，单次满电续航 300 公里 [11] - 富临精工子公司江西升华与宁德时代合作，宁德时代支持其建设，承诺采购量 [11] - 极氪第二代金砖电池首发装车 2025 款 007，10.5 分钟从 10%充能至 80% [11] - 厦钨新能高功率高电压三元产品量产，新一代产品技术提升 [13] - 奇瑞商用车与宁德时代合作，新品零米轻卡标配其电池 [13] - 孚能科技取得锂金属负极相关专利，循环性能提升 [13] - 珠海冠宇 2024H1 营收 53.47 亿元，同比 -2.31%，归母净利润 1.02 亿元，同比 -27.53%，多业务营收有增长 [13] - 龙蟠科技 2024H1 营收 35.69 亿元，同比 -6.44%，归母净利润 -2.21 亿元，亏损缩减，拓展海外客户 [13] - 建议关注动力电池、正极、隔膜、负极、电解液、辅材、复合箔材相关标的 [14] 新能源发电 - 光伏：硅料价格回调至每公斤 37 - 40 元，均价 39.5 元；硅片价格稳定；电池片主流成交每瓦 0.29 元；组件价格小幅松动，集中项目每瓦 0.71 - 0.77 元，建议关注相关企业 [15] - 风电：1 - 6 月全国新增风电装机容量 2584 万千瓦，同比增长 285 万千瓦；广东阳江、福建多地海上风电项目获推动；全球未来十年将新增 410GW 海上风电装机容量，关注海风起量及海外订单释放，建议关注相关企业 [16][17] 储能与电力设备 - 1 - 6 月电源工程投资 3441 亿元，同比增长 2.5%，电网工程投资 2540 亿元，同比增长 23.7%；国家电网 2024 年电网投资超 6000 亿元 [18] - 多部门发布构建新型电力系统和配电网高质量发展方案，提升电网对清洁能源的接纳等能力，持续看好特高压等方向，建议关注相关企业 [18][19] 数据跟踪 新能源汽车 - 上游资源：本周碳酸锂等价格略有下滑，8 月 16 日，金属钴报价 17.00 万元/吨，同比上周下滑 5.0%等 [20] - 电池材料：本周三元和磷酸铁锂正极材料价格稳定，8 月 16 日，5 系三元正极材料报价 9.55 万元/吨等 [27] 光伏 - 硅料价格回调至每公斤 37 - 40 元，均价 39.5 元 [38] - 硅片价格稳定，P 型 M10、G12 尺寸成交每片 1.25 与 1.7 元，N 型 M10、G12、G12R 尺寸成交每片 1.08 - 1.1、1.55 与 1.23 - 1.25 元 [39] - 电池片主流成交每瓦 0.29 元，P 型 M10、G12 尺寸每瓦 0.28 - 0.29 元，N 型 M10TOPCon 电池片均价每瓦 0.28 - 0.29 元 [40] - 组件价格小幅松动，集中项目每瓦 0.71 - 0.77 元，182PERC 双玻组件每瓦 0.7 - 0.8 元，HJT 组件每瓦 0.8 - 0.95 元 [41]