行业投资评级 - 电力设备行业投资评级为“看好”，评级变动为维持[2] 报告的核心观点 - 电力设备行业整体表现较差，报告期内电力设备行业指数跌幅为2.43%，跑输沪深300指数1.29个百分点[2] - 2024年初至报告期末，电力设备行业累计下跌19.61%，沪深300指数累计下跌2.49%，电力设备行业累计跑输17.12个百分点[2] - 电力设备申万二级子行业全部下跌，其中光伏设备累计跌幅最大，为-30.52%[2] - 重点跟踪的三级子行业锂电池、电池化学品、风电零部件分别变动为-3.57%、-37.22%、-34.16%[2] - 电力设备行业PE为20.11倍，低于负一倍标准差，位于申万一级行业第14位的水平[2] - 电力设备申万二级行业中重点跟踪的电池、风电设备行业PE分别为20.13倍、26.40倍[2] - 重点跟踪的三级子行业PE分别为电池化学品23.47倍、风电零部件24.43倍、锂电池18.81倍[2] - 中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》发布，提出到2030年非化石能源消费比重提高到25%左右，并加快西北风电光伏、西南水电、海上风电等清洁能源基地建设[5] - 国家重点研发计划“可再生能源技术”等4个重点专项2024年度项目申报指南公布，涉及风电重点研发项目5项，海风市场有望在下半年迎来交付旺季[5] 行情回顾 - 报告期内电力设备行业指数跌幅为2.43%，跑输沪深300指数1.29个百分点[2] - 电力设备申万二级子行业中光伏设备、电网设备、电池、其他电源设备II、电机II、风电设备分别变动-0.51%、-1.26%、-3.42%、-4.66%、-4.77%、-6.23%[2] - 重点跟踪的三级子行业锂电池、电池化学品、风电零部件分别变动-2.58%、-5.40%、-7.17%[2] - 锂电池行业31只A股成分股中3只上涨，其中紫建电子涨幅最大，涨幅为10.27%[2] - 电池化学品43只A股成分股中4只上涨，尚太科技涨幅最大，涨幅为2.69%[2] - 风电整机行业6只A股成分股全部下跌，运达股份跌幅最大，跌幅为10.20%[2] - 风电零部件行业21只A股成分股中2只个股上涨，中环海陆涨幅最大，涨幅为9.08%[2] 行业重要资讯 风电行业 - 漂浮式风电开发商BlueFloat Energy计划在台湾启动一个180MW的项目，计划安装12台15MW漂浮式风机，建成后有望成为台湾首个漂浮式海上风电项目[21] - 全球单体容量最大的漂浮式风电平台“明阳天成号”正式启航，由明阳集团自主研制，总容量达到16.6兆瓦，可应用于水深35米以上的全球广泛海域[22][23] 新能源汽车行业 - 2024年7月，新能源汽车产销分别完成98.4万辆和99.1万辆，同比分别增长22.3%和27%[24] - 2024年1-7月，新能源汽车产销分别完成591.4万辆和593.4万辆，同比分别增长28.8%和31.1%[24] - 2024年7月，新能源汽车国内销量88.7万辆，环比下降7.9%，同比增长30.7%[24] - 2024年1-7月，新能源汽车国内销量522.6万辆，同比增长34.3%[24] - 2024年7月，新能源汽车出口10.3万辆，环比增长20.6%，同比增长2.2%[24] - 2024年1-7月，新能源汽车出口70.8万辆，同比增长11.4%[24] 动力电池行业 - 2024年7月，我国动力和其他电池合计产量为91.8GWh，环比增长8.6%，同比增长33.1%[25] - 2024年1-7月，我国动力和其他电池累计产量为521.8GWh，累计同比增长36.2%[25] - 2024年7月，我国动力和其他电池销量为86.3GWh，环比下降6.4%，同比增长49.9%[26] - 2024年1-7月，我国动力和其他电池累计销量为488.9GWh，累计同比增长41.9%[26] - 2024年7月，我国动力和其他电池合计出口15.6GWh，环比下降15.5%，同比增长28.9%[27] - 2024年1-7月，我国动力和其他电池累计出口达89.2GWh，累计同比增长28.9%[27] - 2024年7月，我国动力电池装车量41.6GWh，环比下降2.9%，同比增长29.0%[28] - 2024年1-7月，我国动力电池累计装车量244.9GWh，累计同比增长32.8%[28] 储能行业 - 2024年7月，国内新增投运新型储能项目规模共计3.38GW/8.52GWh，同比+80%/+114%[31] - 江苏新增投运规模超GW，居全国首位，新增投运规模达1.25GW[31] - 青海格尔木宝库224.5MW/889MWh高压直挂储能电站、海西托格若格270MW/1080MWh储能电站相继投运，新增投运规模居第二位[31] - 电网侧功率规模占比75%，较6月下降5个百分点，规模2.5GW/6.2GWh[31] - 用户侧占比较6月上升1个百分点，但功率规模环比下降26%，规模137MW/303MWh[31] - 江西省发布最新电价政策，峰谷价差提升31%，尖峰电价为1.8547元/KWh[32] 公司动态 重点公司动态 - 富临精工控股子公司江西升华与宁德时代签订《业务合作协议》，宁德时代同意向江西升华支付一定金额的预付款支持其江西基地建设，江西升华承诺按期完成建设并达成符合宁德时代生产要求的年产7.5万吨磷酸铁锂正极材料产能[33] - 贝特瑞拟通过全资子公司贝特瑞地中海负极新材料科技有限公司在摩洛哥投资建设年产6万吨锂电池负极材料一体化项目，项目预计总投资额不超过人民币26.18亿元[33] - 海目星与欣界能源的全资子公司江苏欣界签订《设备采购框架合同》，江苏欣界拟向海目星采购2GWh电池自动化生产线设备，预计设备采购金额约为4亿元[33] 重点公司股票增、减持情况 - 本报告期，电力设备行业共有12家上市公司的股东净减持1030.48万元，其中4家增持6309.04万元，8家减持5278.56万元[34]