报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 国内外平衡发展，毛利率稳步提升 - 公司2024年上半年营业收入9.97亿元，同比增长7.18%；归母净利润0.78亿元，同比增长3.86% [8][9] - 公司2024年上半年中国大陆营业收入4.96亿元，同比增长6.27%；港澳台及海外地区营收5.01亿元，同比增长8.09% [10] - 公司2024年上半年销售毛利率41.71%，同比增加0.14个百分点 [9] 全球布局持续深化 - 公司2024年上半年在德国慕尼黑开设新的实验室，进一步提升在欧洲区域的服务能力 [12][13] - 公司已在中国、美国、英国、新加坡、德国、日本等全球部署实验室，不断强化全球区域服务能力 [13] 盈利能力持续提升 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.48元、0.57元、0.68元，归母净利润增速为12.5%、19.2%、19.1% [14] - 参考可比公司估值，给予公司2024年22-28倍PE，对应合理价值区间10.59-13.48元 [14]