1.部分区域酒业绩亮眼，茅台批价回升 1. 二级市场表现：上周食品饮料板块下跌1.88%，跑输沪深300指数2.30个百分点。子板块中，软饮料板块下跌0.26%跌幅最小。个股方面，日辰股份、仙乐健康等上涨，绝味食品、黑芝麻等下跌较多。[11] 2. 7月社零同比增长2.7%，需求复苏偏弱。商品零售、餐饮收入、烟酒类均增速放缓。[12] 3. 白酒：头部区域酒企业绩稳健，茅台批价回升。今世缘、迎驾贡酒等公司上半年业绩符合或略超预期。茅台批价略升至2480元，五粮液、国窖1573批价相对平稳。白酒行业竞争加剧，头部酒企份额提升且业绩确定性强。[13] 4. 啤酒：成本红利释放，高端化趋势不改。需求有所承压,但暑期旺季有望带动销量改善。成本下降带动利润弹性。长期看高端化趋势不变。[14] 5. 大众品：零食板块延续快速增长,乳制品健康化趋势加速。零食新渠道崛起带动行业快速增长,头部企业受益。乳制品消费者需求健康化,低温鲜奶空间较大。[15] 6. 投资建议：白酒关注贵州茅台、五粮液等高端酒和区域龙头;啤酒关注盈利能力提升的青岛啤酒;零食关注产品和渠道优势的盐津铺子、甘源食品等;乳制品关注产品结构升级和DTC渠道的新乳业。[16] 2.存储板块二季度业绩表现亮眼，谷歌发布Pixel9系列加码端侧AI 1. 存储行业景气度攀升,A股存储标的二季度大多实现营收和净利同比增长,预计三季度DRAM合约价涨幅高于预期。聚辰股份、江波龙、兆易创新、佰维存储等公司业绩亮眼。[19] 2. 谷歌发布Pixel9系列,以AI为核心重构安卓系统,持续加码端侧AI。新机型搭载Gemini AI驱动,支持更多语言和国家,并推出Gemini Live等AI助手。[20][21] 3. 电子行业本周跑赢大盘,半导体、光学光电子等子板块表现较好。建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子等投资主线。[22][23] 3.充电板块量利齐升，V2G带动运营市场快速发展 1. 充电板块迎来量利齐升。新能源汽车渗透率上升和单车带电量提升,推动充电量大幅增长。充电桩运营单桩利用率呈现上升趋势,行业有望加速实现盈亏平衡。[25] 2. 行业竞争存在四大壁垒:资金、场地、电网容量、数据资源。这些壁垒有利于充电运营龙头企业的竞争优势。[26] 3. "车网互联"政策正式出台,V2G市场有待突破。V2G技术可实现车辆对电网的双向能量传输,但目前国内市场仍处发展初期,存在诸多困难。[27][28] 4. 投资建议:关注充电运营龙头特锐德,以及V2G布局领先的通合科技。[30] 4.电动车需求稳步提升，储能行业低价竞争现象短期仍将延续 1. 电池板块:电动车需求稳步提升,行业景气度向好。8月新能源乘用车零售同比增长57%,带动产业链各环节积极性提升。[34] 2. 储能板块:本周新增17个招标项目,16个中标项目。但储能EPC中标均价仍处低位,行业低价竞争现象短期仍将延续。[37][38] 3. 投资建议:关注锂电龙头宁德时代,以及充电运营和储能一体化布局的特锐德。[39]