报告行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 游戏 - 腾讯游戏二季度收入同比增长，本土和国际市场收入均同比增长 9%，在腾讯等公司带动下，游戏市场整体景气度有望提升，相关游戏公司有望受益[1][6] AI 应用 - 中国知网向秘塔发送侵权告知函，随着 AI 产业发展，AI 版权内容需求增长，文本语料的 AI 版权将受持续重视，相关产业链有望受益[1][6] 广告 - 上半年我国广告业收入稳定增长，6485.0 亿元，同比增长 4.0%，广告业务整体保持稳健增长，相关互联网平台及线下户外广告龙头服务商有望受益[1][6] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 核心观点 - 同上述报告核心观点内容[6] 投资建议 - 看好以 AI 应用端落地为代表的游戏、营销、出版等板块；游戏建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特等；营销建议关注分众传媒、值得买等；出版建议关注中文传媒、凤凰传媒、山东出版等[7][8] 市场回顾 板块表现 - A 股申万传媒指数本周上涨 1.79%，跑赢沪深 300 指数 1.37pct，跑赢创业板综指数 1.21pct，在申万 31 个一级子行业中周涨跌幅排名第 4 位[9] - 申万传媒二级行业中，出版板块上涨 5.04% 表现较好，教育板块下跌 5.02% 表现较差，涨跌幅由高到低为出版、游戏、广告营销、电视广播、数字媒体、影视院线、教育[12] - 申万传媒三级行业中，教育出版板块上涨 9.23% 表现较好，培训教育板块下跌 6.43% 表现较差，表现靠前的为教育出版、游戏、大众出版，靠后的为培训教育、门户网站、电视广播[13] - 海外市场指数整体维持强势，本周海内外指数涨跌幅由高到低为道琼斯美国科技、纳斯达克、中国金龙指数、申万传媒、恒生科技[15] 个股表现 - 本周个股涨跌幅前十位为富春股份、华谊兄弟、天舟文化等；后十位为中青宝、紫天科技、幸福蓝海等[18] 行业新闻 - 2024 暑期档电影票房破 95 亿，《抓娃娃》等暂列票房榜前三位，多部影片热映或待映[20] - 首届“书香上海·东方阅读盛典”在沪举办，是上海书展深化全民阅读的创新举措[21] - 巴黎奥运会影院直播总票房突破 240 万元，7 月 30 日、8 月 3 日、8 月 4 日赛事票房居前三位[22] 公司动态 - 分众传媒大量机器设备折旧完毕，折旧成本同比下降明显，设备仍可使用，原值变化不大[23] - 吉视传媒开辟网络短剧内容生产新赛道，《约会吧姐姐！》开机，预计 9 月 15 日上线[24] - 蓝色光标在成都成立数字科技新公司，注册资本 1000 万元，由蓝色光标全资持股[25] 公司公告 - 天娱数科仲裁事项进展，驳回天神互动全部仲裁请求，仲裁费 2,834,945 元由其承担[26] - 中南传媒拟增补贺砾辉女士为公司第五届董事会非独立董事[26] - 贵广网络控股股东部分股份质押解除，累计质押数量占其所持公司股份总数的 38.21%，占公司总股本的 12.41%[26] - 电广传媒调整第六届董事会审计委员会委员，表决全票通过[26]