报告的核心观点 - 国内市场表现整体小幅下跌,沪深300指数下跌0.33%,创业板指下跌0.47%。国际市场方面,美股三大指数均下跌,道琼斯指数下跌0.67%。[4] - 国家金融监管总局要求加强对主要股东行为的监管,防止大股东操纵中小金融机构。[12] - 国家发改委拟建立固定资产投资项目节能审查权限动态调整机制,对节能审查能力不适应地区的重点行业特大型高耗能项目实施节能审查。[13] - 国家发改委、国家能源局印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》,目标到2027年能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上。[13] 行业分析 宏观策略 - 电子信息电池行业领涨,A股小幅整理。[14] - 传媒游戏行业领涨,A股宽幅震荡。[15] - 金融软件行业领涨,A股小幅上扬。[16] - 稳增长预期增强,市场有望企稳回升。[20] - 行业周观点:关注锂电池、新材料、有色金属、轻工制造、农林牧渔、医药、证券、机械、光伏、传媒、计算机、通信等行业。[25] 行业公司 - 《黑神话:悟空》热度爆表,验证了国内游戏产业生产高水准3A游戏产品的能力,有利于提升游戏板块估值。[40] - 两部门对锑及超硬材料实施出口管制,显示国家高度重视功能性金刚石等高尖端产品的战略属性。[44][45] - 7月中国集成电路产量同比增长26.9%,海外加大对中国半导体的限制,半导体国产替代进程加速。[47][48][64] - 运营商大数据业务快速增长,北美云厂商资本开支展望乐观。[65] - 新能源汽车销量同比增长27.05%,但环比有所回落,短期仍需谨慎关注。[68][69] - 猪价加速上行,宠物食品出口数据同环比双增。[70]