报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [17] 报告的核心观点 - 公司聚氨酯板块表现稳健,但精细化学品及新材料板块拖累整体盈利 [4] - 公司聚氨酯产能不断扩张,核心竞争力进一步增强 [15] - 公司积极布局新材料及石化板块,有望为公司中长期发展奠定基础 [16] 公司投资评级 1) 营业收入 - 预计2024-2026年营业收入分别为1974.07/2241.04/2528.58亿元,同比增长12.6%/13.5%/12.8% [17] 2) 归母净利润 - 预计2024-2026年归母净利润分别为184.53/227.43/258.65亿元,同比增长9.7%/23.3%/13.7% [17] 3) EPS - 预计2024-2026年EPS分别为5.88/7.24/8.24元 [17] 4) 估值 - 对应2024-2026年PE分别为12/10/9倍 [17]