报告行业投资评级 - 行业评级为推荐（维持）[2] - 重点公司中际旭创、天孚通信、新易盛、中瓷电子、鼎通科技、中兴通讯、亿联网络、英维克、意华股份评级均为增持[1] 报告的核心观点 - 近期美国7月经济数据强劲，衰退交易暂缓，美股反弹，光通信标的财报超预期，光模块三季度经营趋势良好，估值低于全球可比标的，股价有望企稳反弹[3][7] - 中兴通讯2024年半年报业绩符合预期，运营商网络国内增长承压、国际双位数增长，政企和消费者业务营收快速增长，服务器及存储收入增长，加速拓展第二曲线业务[3][7] - 中国联通2024年半年报显示营收和利润增长，联网通信业务稳定、算网数智业务亮眼，持续降本增效，成本费用率下降，全年利润维持双位数增长目标，提升分红迎配置良机[4][8] - 周重点推荐新易盛、中际旭创、天孚通信、中国移动、鼎通科技[5][9] 根据相关目录分别进行总结 周观投资 - 本期（08.12 - 08.16）中信通信板块上涨2.57%，通信设备制造、增值服务、电信运营均上涨，同期沪深300指数上涨0.42%，中小板和创业板指数下跌[3] - 光模块三季度经营趋好，估值低，股价有望企稳反弹[3][7] - 中兴通讯2024年上半年营收624.9亿元、同比增长2.9%，归母净利润57.3亿元、同比增长4.8%，各业务有不同表现且发力第二曲线业务[3][7] - 中国联通2024年上半年营收1973.41亿元、同比+2.87%，归母净利润60.39亿元、同比+10.93%，各业务发展良好，降本增效，提升分红[4][8] - 周重点推荐新易盛、中际旭创、天孚通信、中国移动、鼎通科技[5][9] 行业动态 - 马斯克xAI发布Grok - 2和Grok - 2 mini AI模型，X平台新增支持文生图[10] - 中兴通讯KS20000获中国移动2024 - 2025年分布式存储集采最大份额[11] - 2024年AI PC出货量将达4400万台，2025年有望达1.03亿台[12] - 美国人工智能监管法案将重新修订[13] - Perplexity收入超3500万美元，完成2.5亿美元融资，估值增至30亿美元[14] - 2024年第二季度中国平板电脑市场出货量同比增长7%，华为位列第一[15] 大事提示 - 8月19 - 25日期间，多家公司有股东大会召开、中报预计披露、业绩发布会、分红股权登记、分红派息、分红除权、限售股份上市流通等事项[16]