报告行业投资评级 报告维持行业投资评级为(维持)。[2] 报告的核心观点 行业基本面 - 多城持续推动收购存量商品房,政府主导、市场化运作的思路,以需定购,合理确定收购房源。[5] - 全国新建商品房销售累计跌幅收窄,7月单月全国新建商品房销售面积0.62亿方,同比-15.4%,全国新建商品房销售额0.62万亿元,同比-18.5%。1-7月新建商品房累计销售面积5.41亿方,同比-18.6%,新建商品房累计销售额5.33万亿元,同比-24.3%。[6] - 7月居民中长期贷款同比多增,新增人民币贷款2600亿元,其中居民中长贷新增100亿元,占新增人民币贷款的3.8%,同比多增772亿元。[7] - 多个城市出台因城施策的购房补贴、公积金贷款等政策,以支持刚性和改善性需求。[8] 公司动态 - 万科A子公司与中信金石等共同投资设立中信万科消费基础设施基金,募集规模22.34亿元。[9] - 滨江集团竞得杭州一宗地块,建设用地面积2.0万方,容积率1.9,土地总价11.0亿元。[9] - 新大正上半年实现营收17.25亿元,同比+16.94%;实现归母净利润0.82亿元,同比-5.18%。[9] 分地区总结 长三角地区 - 上海新房周度成交量环比+2%,同比+10%,累计同比-29%。[58] - 杭州新房周度成交量环比-36%,同比-44%,累计同比-29%;二手房周度成交量环比-10%,同比-11%,累计同比+26%。[59][60] - 苏州新房周度成交量环比+6%,同比-64%,累计同比-44%;二手房周度成交量环比+3%,同比+24%,累计同比-13%。[62][65] 珠三角地区 - 深圳新房周度成交量环比-4%,同比+38%,累计同比-19%;二手房周度成交量环比+3%,同比+77%,累计同比+47%。[68][71] - 广州新房周度成交量环比+34%,同比+18%,累计同比-22%。[75] 环渤海地区 - 北京新房周度成交量环比-33%,同比+13%,累计同比-29%;二手房周度成交量环比+9%,同比+33%,累计同比-2%。[78][80] 海西地区 - 福州新房周度成交量环比-46%,同比-64%,累计同比-13%。[83] 中西部地区 - 武汉新房周度成交量环比+12%,同比+5%,累计同比-38%。[86] - 成都新房周度成交量环比-12%,同比-45%,累计同比-39%;二手房周度成交量环比-1%,同比+13%,累计同比-6%。[90][92]