行业观点与投资建议 - 地产贝塔因素更为积极,积极布局零售建材先手 [26][27][28] - 关注水泥行业底部改善: 淡季提价稳利润,底部信号出现 [32][33][34][35][36] - 建议关注高股息品种的配置价值 [39] 本期市场表现 - 本期建材指数环比变动-3.79%,各子行业中,管材(-2.34%)、水泥制造(-2.73%)、耐火材料(-4.15%)、玻璃制造(-3.47%)、消费建材(-4.01%)、玻纤(-2.82%) [43] 本期建材价格变化 - 水泥价格环比上涨0.13%,库容比为66.88%,2024年7月水泥产量同比下降10.50%,均价为389.96元/吨 [49][50][51][52] - 浮法玻璃均价下降2.04元/吨,行业开工率82.15%,产能利用率83.29% [60][65][66] - 玻纤无碱纱价格持平,电子布价格稳定 [83][84] 重点公司跟踪 - 开尔新材2024年半年度营收2.11亿元,同比-4.38%,净利润0.08亿元,同比72.36% [120] - 兔宝宝回购注销708.74万股限制性股票 [120] - 中材科技发行8亿元公司债,期限3年,票面利率2.00% [120] 风险提示 - 基建投资不及预期 - 政策变动不及预期 - 信用趋紧的风险 - 地产调控继续趋严的风险 - 原油价格继续上涨的风险 [135]