报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 以旧换新政策效果显现，1 - 7月全国报废汽车回收350.9万辆，同比增长37.4%；华为子公司引望向阿维塔、赛力斯开放股权，国内汽车产业智能化或高速、高质量发展 [2][26] - 建议关注以旧换新政策、新车周期、华为引望开放股权、天然气重卡板块及老旧营运货车报废更新政策带来的机会 [2][26] 根据相关目录分别进行总结 上周行情回顾 - SW汽车板块周涨跌幅位于行业第10位，报收4914.84点，下跌2.2%；沪深300指数报收3327.19点，下跌0.6% [7] - 子板块中，乘用车板块下跌1.1%，商用载客车板块下跌2.9%，商用载货车板块下跌3.1%，汽车零部件板块下跌2.8%，汽车服务板块下跌4.2% [7] - 截止8月23日收盘，汽车行业PE（TTM）为18倍，较前一周下跌2% [10] - 上周涨幅前五依次是襄阳轴承、爱玛科技、铭科精技、中路股份、中路B股；跌幅前五依次是东安动力、骏创科技、金龙汽车、兆丰股份、多利科技 [11] - 上周钢材综合价格上涨0.3%，铜价下跌0.2%，铝价上涨2.4%，天然橡胶期货价格上涨1.3%，布伦特原油期货价格下跌0.8%，浮法玻璃价格下跌1.7% [13] 市场热点 行业新闻 - 乘联会预计8月狭义乘用车零售市场约184.0万辆，同比减少4.4%，环比增长7.0%；新能源零售预计98.0万辆，同比增长36.6%，环比增长11.6%，渗透率提升至53.2% [16] - 商务部表示截至8月22日中午，汽车以旧换新信息平台收到报废更新补贴申请超68万份，近一个月新增约34万份；1 - 7月全国报废汽车回收350.9万辆，同比增长37.4% [16] - 美国发布V2X网联汽车安全技术部署计划，敦促未来12年广泛部署该技术 [17] - 韩国7月汽车产量同比下降17.6%，单月产量近23个月来首次降至30万辆以下 [17] - 杭州出台汽车新政，不同价格区间的燃油车和新能源车有不同补贴 [17] - 丰田将在日本采用一体化压铸技术生产电动汽车 [17] - 7月宝马欧洲电动车销量首超特斯拉 [17] - 8月21日阿维塔07首发，搭载昆仑增程系统 [17] - 8月22日福特汽车削减对纯电动汽车的资本支出 [17] 公司新闻 - 云意电气增加海外子公司投资额2000万美元 [21] - 长安汽车联营企业阿维塔科技购买华为持有的引望10%股权，交易金额115亿元 [21] - 玉柴集团与越南公司签署合作协议，建设总投资2.6亿美元的发动机工厂 [21] - 赛力斯全资子公司拟115亿元购买华为持有的引望10%股权 [21] 新车快讯 - 8月17 - 23日有多款新车上市，包括比亚迪宋PLUS EV、上汽通用五菱宏光MINI EV等 [22] 2024年7月欧美各国汽车销量 - 部分国家有销量数据，如西班牙7月销量10.0万辆，同比增长5.6%，环比下降17.2%；爱尔兰7月销量3.1万辆，同比下降5.9%，环比增长1221.1%等 [24] 核心观点及投资建议 乘用车 - 8月1 - 18日，乘用车零售90.7万辆，同比增长8%，环比增长16%，今年累计零售1247.4万辆，同比增长3%；批发75.7万辆，同比下降9%，环比增长12%，今年累计批发1447.7万辆，同比增长4% [26] - 主要标的有广汽集团、爱柯迪等 [26] 新能源汽车 - 8月1 - 18日，新能源乘用车零售49万辆，同比增长58%，环比增长27%，今年累计零售547.8万辆，同比增长36%；批发43.1万辆，同比增长33%，环比增长21%，今年累计批发599.3万辆，同比增长30% [27] - 乘联会预计8月新能源乘用车零售量约98.0万辆，同比+36.6%，环比+11.6%，渗透率提升至53.2% [27] - 主要标的有比亚迪、拓普集团等 [27] 智能汽车 - 8月25日赛力斯拟115亿元购买华为持有的引望10%股权，深化合作支撑问界品牌向上，推动行业智能化发展 [27] - 主要标的有赛力斯、长安汽车等；激光雷达等传感器需求增加，智能部件渗透率提升，相关标的有星宇股份、伯特利等 [27] 重卡 - 2024年7月国内天然气重卡实销1.79万辆，环比增长10%，同比增长69%；一汽解放、中国重汽销量居前，1 - 7月累计销量同比增长83%、248% [28] - 截止8月10日，液化天然气价格为4794.6元/吨，同比+22.2%，环比+3.5%，汽柴比为0.63，天然气重卡有经济性优势 [28] - 推荐标的有中国重汽、潍柴动力、天润工业 [29] 重点覆盖公司盈利预测及估值 - 报告给出多家公司的市值、股价、归母净利润、增速、EPS、PE等数据及买入评级，并阐述推荐逻辑，如爱柯迪产能扩张，新能源车业务推进；广汽集团旗下品牌发力，政策催化销量向好等 [30][32]