报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 业绩表现亮眼 - 2024年上半年公司实现收入7.17亿元,同比增长67.63%;实现归母净利润1.57亿元,同比增长70.93%;实现扣非归母净利润1.21亿元,同比增长288.48% [10][11] - 公司呼吸道业务营收已基本与2023年全年营收持平,同时积极布局分子诊断其它疾病领域 [11] 持续加大研发投入 - 2024年上半年公司毛利率为77.27%,较去年同期提升10.53个百分点;三费率均有小幅下降,其中研发费用率为16.40%,同比下降4.77个百分点 [12] - 2024年上半年公司新获专利及软件著作权72项,电化学发光平台心肌和炎症等系列产品已开始进入市场销售 [12] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为15.33/20.36/25.33亿元,同比增速分别为52%/33%/24%;归母净利润分别为3.02/4.80/6.16亿元,同比增速分别为-17%/59%/28% [13] - 基于公司呼吸道业务表现亮眼,流水线装机表现亮眼,有望维持高速增长,维持"买入"评级 [13]