投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 核心观点 - 公司2024年上半年营收为24.57亿元，同比增长129.04%，归母净利润为1.5亿元，同比扭亏 [5] - 单季度营收创历史新高，2024年第二季度营收为16.19亿元，同比增长161.9%，环比增长93.4% [5] - 公司在智能手机领域成功开辟第二增长曲线，智能手机业务营收占比达50.84%，同比增长295.46% [5] - 高端手机产品加速实现规模量产，高阶50M产品在智能手机业务中营收占比超过50% [5] - 安防新产品性能和竞争力提升，智慧安防领域营收同比增长50.36%，占营收比重39.73% [5] 财务数据 - 2024年上半年营业总收入为24.57亿元，同比增长129.04% [5] - 2024年上半年归母净利润为1.5亿元，同比扭亏 [5] - 2024年上半年扣非归母净利润为1.53亿元 [5] - 2024年第二季度营收为16.19亿元，同比增长161.9%，环比增长93.4% [5] - 2024年第二季度归母净利润为1.36亿元，同比扭亏 [5] - 2024年第二季度扣非净利润为1.33亿元，同比扭亏 [5] 业务分析 - 智能手机业务营收为12.49亿元，同比增长295.46%，占营收比重50.84% [5] - 智慧安防领域营收为9.76亿元，同比增长50.36%，占营收比重39.73% [5] - 汽车电子业务营收为2.32亿元，同比增长115.19%，占营收比重9.43% [5] - 公司推出的50MP超高分辨率产品已在2023年实现量产，2024年1月推出首颗50M规格1/1.28英寸产品 [5] - 公司在安防领域推出Pro Series、AI Series、SL Series等尖端产品组合，2023年推出4K超星光级大靶面图像传感器新品 [5] 盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润为3.82/6.1/8.01亿元，对应PE为51/32/24X [5] - 预计2024年营业总收入为49.38亿元，同比增长72.8% [7] - 预计2024年归母净利润为3.82亿元，同比增长2585.2% [7] - 预计2024年每股收益为0.95元/股 [7]