行业投资评级 - 报告给出了重点公司的投资评级,包括海大集团(买入)、温氏股份(增持)、牧原股份(增持)、普莱柯(增持)、金龙鱼(增持)等。[4] 报告的核心观点 行业整体表现 - 本期农业板块跑输大盘,下跌7.16%,在申万31个子行业中排名第30位。[9] - 分子板块来看,动物保健子板块下跌6.60%,生猪养殖子板块下跌9.49%,种植业子板块下跌4.36%,肉鸡养殖子板块下跌4.92%,饲料子板块下跌4.65%,农产品加工子板块下跌5.31%,渔业子板块下跌0.36%。[28] 畜禽价格 - 生猪价格、鸡苗价格、毛鸡价格均有所回落。生猪价格周环比下跌5.07%,毛鸡价格周环比下跌3.98%,鸡苗价格周环比下跌5%。[10] - 猪价弱跌盘整,供给端企业出栏有所增加,养户认卖积极性提升,猪源流通增加,标肥价差收窄,行情走势偏弱。同时居民消费表现仍一般,消费端提振力度有限。[50] - 鸡源供给有所增加,屠企库容率偏高,居民端消费疲弱,鸡肉分割品价格下跌带动毛鸡价格回落。补栏需求略减,毛鸡价格下跌导致种禽端下调鸡苗价格。[50] CPI影响 - 7月农产品价格对CPI为正贡献。猪肉、牛肉、羊肉、白条鸡、鸡蛋、蔬菜价格环比上涨,同比涨幅较上月有所减少。[10] 分类总结 粮食价格 - 国内玉米价格环比上涨0.19%,CBOT玉米价格环比下跌0.25%。[65][66] - 国内小麦价格持平,CBOT小麦价格环比下跌3.81%。[73][77] - 国内大米价格环比上涨0.41%,泰国大米价格环比上涨0.51%。[83][84] 油脂价格 - 国内豆油价格环比上涨1.19%,菜油价格环比上涨0.56%。[105][109] - 棕榈油FOB价格环比上涨3.41%,进口成本环比上涨2.76%。[113][117][120] - 进口大豆压榨利润为负,国产大豆压榨利润为正。[121] 糖棉橡胶 - 国内白糖价格环比下跌2.04%,国际白糖价格环比下跌3.41%。[127][130][131] - 国内棉花价格环比上涨0.99%,国际棉价环比上涨5.26%。[136][139] - 国内天然橡胶价格环比上涨1.81%,泰国天然橡胶价格持平。[140][143][149] 水产价格 - 对虾价格持平,海参价格持平,鲍鱼价格持平,扇贝价格持平。[151][154][158][160][165][171] - 鲤鱼价格环比下跌0.41%,带鱼价格环比下跌1.12%。[160][163][173]