报告公司投资评级 特锐德(300001)的投资评级为"买入(上调)"[5] 报告的核心观点 1) 2024年上半年公司实现营业收入63.32亿元,同比增长12.93%;归母净利润约1.93亿元,同比增长105.26%;扣非净利润1.60亿元,同比增长173.71% [3] 2) 公司充电桩运营业务持续加速发展,2024年1-6月充电量超过58亿度,同比增长42%;电动汽车充电网业务实现营收26.58亿元,同比增长12.32%,毛利率达18.6%,同比提升4.8个百分点,实现归属上市公司股东的净利润-0.2亿元,同比减亏0.33亿元[11] 3) 公司传统主业板块的业务规模及盈利能力稳步提升,2024H1各公司"智能制造+集成服务"实现营收36.74亿元,同比增长13.37%,实现归属上市公司股东的净利润2.13亿元,同比增长44.64% [11] 4) 公司积极推进海外布局,2024H1先后完成33kV环网柜、中压环保气体柜等国际产品的研发与认证,先后中标津巴布韦矿山、印尼红土镍矿等大型海外变配电建设项目,截至2024H1公司电力设备已成功落地全球50多个国家[11] 5) 我们预计公司2024-2026年营业收入分别为185.1/232.7/281.1亿元,同比分别增长26.8%/25.7%/20.7%;归母净利润分别为6.8/9.2/12.2亿元,同比增速分别为38.8%/34.7%/32.5%[11] 财务数据总结 1) 2024年上半年公司实现营业收入63.32亿元,同比增长12.93% [3] 2) 2024年上半年公司实现归母净利润约1.93亿元,同比增长105.26% [3] 3) 2024年上半年公司实现扣非净利润1.60亿元,同比增长173.71% [3] 4) 公司2024-2026年营业收入预测分别为185.1/232.7/281.1亿元,同比增长分别为26.8%/25.7%/20.7% [11] 5) 公司2024-2026年归母净利润预测分别为6.8/9.2/12.2亿元,同比增长分别为38.8%/34.7%/32.5% [11]
特锐德:2024年半年报点评:充电业务维持高增,电力设备业务稳步增长
特锐德(300001) 国联证券·2024-08-28 18:02